banner-icon

Вступай в Telegram-чат трейдеров.

Инсайты от РЕАЛЬНЫХ ТРЕЙДЕРОВ в живом чате 24/7, видео уроки, разбор сделок и т.д..

Войти

Что такое маржин-колл

Маржин-колл (margin call) – одна из самых неприятных ситуаций для трейдера, которой многие очень боятся. Однако, зная, что это обозначает и как возникает, можно принять меры предосторожности и избежать возникновения. Потому, давайте разбираться.

Маржин-колл - обращение Компании к трейдеру передать в залог дополнительные денежные средства для поддержания открытой позиции, которая приближается к критическому размеру убытка.

Происходит это в случае торговли на Форекс с применением левереджа (кредитного плеча брокера). Так, в результате маржин-колла на счету клиентов остается сумма в размере залоговой маржи.

Чтобы понять, на каком уровне происходит маржин-колл, необходимо знать, как работает маржинальная торговля на Форекс. Предоставляя трейдеру кредитное плечо, компания-брокер фактически дает ему взаймы деньги для входа в рынок большим объемом, чтобы получить больший результат. При этом для открытия сделок на счете клиента замораживается сумма, равная залогу (марже), которая после завершения сделки возвращается на счет.

Например, используя наиболее распространенное кредитное плечо 1:100, трейдер может открывать сделки объемом, что в 100 раз превышает возможности его депозита, так как из собственных средств на это уйдет только 1/100 часть необходимой для сделки суммы. И это существенное преимущество, если цена идет в нашу сторону.

Однако если цена пошла в противоположном направлении, кредитное плечо оборачивается для трейдера кратным умножением риска. Дело в том, что кредитное плечо распространяется только на сумму открытия позиции. А деньги на поддержание позиции в полном объеме списываются со счета клиента. Игнорирование этого факта и неумение подсчитать необходимую сумму для того, чтобы выдержать просадку, и приводит к возникновению маржин-колла.

Что такое просадка

Это сумма, на которую счет заходит в минус в случае, если цена идет против открытой сделки, однако убыток по ней еще не зафиксирован. Просадка может возникнуть в случае неправильного прогноза направления. А может произойти и при правильном прогнозе, так как часто цена может делать откат прежде, чем пойдет в ожидаемом направлении.

Для того чтобы понять, как быстро будет увеличиваться просадка, необходимо отталкиваться от размера кредитного плеча, которое вы используете. Если бы торговля на Форекс происходила без использования левереджа, для того чтобы потерять все деньги на депозите, необходимо было бы достижение ценой отметки ноль.

Однако это практически невозможная ситуация. В случае использования плеча 1:100 риск увеличивается пропорционально, и, для того чтобы потерять депозит, цене нужно пройти против открытой сделки всего на 1%. А вот такая волатильность, в частности на валютных парах, вполне возможна, следовательно, есть вероятность получения маржин-колла и потери депозита.

 

 

Как избежать принудительного закрытия сделок

1. Грамотно рассчитывайте объем входа в сделку с учетом левереджа. Отталкиваться при этом необходимо от процента максимально допустимого риска в одной сделке, который, как правило, не должен превышать 3%.

2. Выбирайте минимальный размер кредитного плеча, который будет допустим при вашем размере счета. Помните, что маржинальная торговля кратно умножает риски.

3. Для определения возможной просадки по сделке отталкивайтесь от среднего показателя волатильности на том таймфрейме, который применяете для торговли на Форекс. Для этого воспользуйтесь либо калькулятором волатильности, либо выберите среднюю по размеру свечу за используемый период и измерьте ее. Это и будет средняя волатильность.

Например, торгуя внутри дня вы, измерив волатильность, узнали, что на выбранной валютной паре она составляет 87 пунктов. Это значит, что денег для поддержания позиции должно хватить на то, чтобы выдержать просадку минимум 87 пунктов.

4. Торгуйте со стоп-лоссом, чтобы вовремя фиксировать убытки. Это позволит вам не переживать о том, чтобы хватило денег выдержать просадку, так как при правильном выборе объема входа в сделку ваш максимальный риск в позиции составит не более 3% от депозита.

Размер стоп-лосса должен быть заранее просчитан и исключать рыночный шум (волатильность на небольших временных отрезках). Кроме того, соотношение стопа и тейк-профита должно быть как минимум 1:2 или 1:3, чтобы увеличить шансы не только на сохранение капитала, но и на получение прибыли.

5. Если же на счете возникла угроза маржин-колла, проанализируйте ситуацию. Сколько еще цена может пойти против вас? Сколько еще денег нужно, чтобы выдержать эту просадку? Рентабельно ли пополнять счет для «пересиживания» просадки или дешевле и выгоднее будет закрыть убыточную сделку самостоятельно и открыть позицию в противоположном направлении, получая прибыль от движения цены? Исходя из полученных результатов, действуйте.

15

Комментарии

Аватар пользователя TaniaDD

Торговля на форекс сопряжена с рисками. Поэтому только жесткий риск-менеджмент и контроль эмоций помогут избежать непредлиденных потерь и "Дядю Колю" в гости))