banner-icon

Вступай в Telegram-чат трейдеров.

Инсайты от РЕАЛЬНЫХ ТРЕЙДЕРОВ в живом чате 24/7, видео уроки, разбор сделок и т.д..

Войти

Аналитические обзоры от брокерской компании IronFX

15 сообщений / 0 новое
Последнее сообщение
oligarh39
Аватар пользователя oligarh39
Аналитические обзоры от брокерской компании IronFX

Ежедневный анализ рынка форекс от одного из лучших аналитиков в мире, который сотрудничает с нашим брокером-партнёром, компанией IronFX.

Этот аналитик - Маршал Гитлер. Его аналитические обзоры транслируются на ведущих финансовых телеканалах мира и служат ориентиром для определения ситуации на рынки для огромного количества спекулянтов со всего мира.

От себя хочу отметить, что Маршал Гитлер даёт очёнь чёткий взгляд на фундаментальный анализ по каждому из рассматриваемых инструментов и показывает связку фундаментальных факторов рынка с базовыми понятиями технического анализа.

Такой синтез аналитики даёт возможность идеально оценивать рыночную ситуацию и учитывать все тонкости в написании своего торгового плана.

oligarh39
Аватар пользователя oligarh39

Картина дня

• Золото и серебро скачут. После нескольких спокойных недель торгов, золото и серебро вчера подскочили: золото показало рост на 2,8% , и серебро просто «взорвалось» на 4,5%. Причины, слившиеся воедино, это и слухи о том, что ФРС будет держать ставки на низком уровне в течение длительного времени и падение курса доллара, хотя падение в 4,5 базисных пункта в подразумеваемой процентной ставке по фьючерсам ФРС вчера весьма смутно могло повлиять нна то, чтобы вызвать такой резкий рост цен на драгоценные металлы. Решение президента США - Барака Обамы - направить солдат в Ирак, как «военных контролеров», возможно, также оказало свое влияние. Весьма смутно как еще один фактор повышения цены на золото, можно засчитать ослабление финансирования товарных сделок Китаем, так как китайские спекулянты продают физическое золото, но и в то же время выкупают акции на фьючерсном рынке. Этот механизм предполагает, что рынок ценных бумаг оказывает большее влияние на цены на золото, нежели чем на физическое золото, который в свою очередь, возможно, как раз и показывает разницу за счет расхождения в объемах. На других товарных рынках, скорее всего, будет иметь место обратный эффект, полученный от китайских финансовых сделок, например, по железной руде и меди.

• Заметно развившаяся динамика по серебру неслучайна. Прежде всего, недавно серебро было более волатильным, чем золото, поэтому, естественно, оно должно было пойти снизу наверх, так как оно «недопоказало» все возможности движения сверху - вниз. Во-вторых, настрой идет исключительно на продажу - в соответствии с отчетом Комитета Трейдеров, длительное время спекулянты  совершали операции, формируя флэтовый канал начале июня, это был самый короткий флэт с 2003 года (на самом деле, если мы включим еще и опционы, он был еще короче). Инвесторы, выбирающие золото, продолжают придерживаться длинных позиций, однако, текущая ситуация показывает, что  20 % в течение этого периода  - это 80% времени для торгов по золоту, в отличие от того, что серебро торгуется на все 100%  времени). С другой стороны, ETFs на серебро составили 1,6% чистого притока в этом году, в то время как ETFs по золоту составили чистый отток в 2,8%. Это позволяет предположить, по серебру до сих пор рынок бычий, он может обеспечить подкрепление спроса на белый  металл.

• И, наконец, для серебра это совершенно обычно, чтобы превзойти золото в тот период, когда обрабатывающая промышленность США развивается, о чем свидетельствует индекс Института Управления Поставками (ISM) выше 50-ти. Это потому, что серебро имеет гораздо больше применения в промышленных целях, чем золото.

• Мне кажется, что если напряженность в Ираке расти и дальше, драгоценные металлы могут также продолжить рост,и серебро должно превзойти золото.

• Что касается валютного рынка, доллар снизился против большинства валют G10. Самая большая рост был CHF, который может быть признаком того, что валютный рынок не реагирует на этот риск. Это также объясняет, почему доллар вырос против большинства развивающихся валют, несмотря на ожидания более низких ставок в США и падение индекса VIX  после заседания FOMC. Низкая волатильность благоприятна для керри-трейда, поэтому я ожидал, что падение индекса VIX воодушевит валюты развивающихся стран, но, видимо, опасения по поводу усиления влияния кризиса на Ближнем Востоке и по росту цен на нефть, все же преобладали вчера на рынке. Это может также объяснить, почему нефтевалюта – рубль имел наибольших рост вчера. Худшее движение показал NOK, который упал после снижения ставки Банком Норвегии, он так и не смог восстановить свои позиции.

• Во время Европейской сессии, ставка PPI по Германии, по прогнозам, снизилась на 0,7% в мае по сравнению с - 0,9% в годовом исчислении в апреле. Мы также получили промышленные заказы по Италии за апрель и предварительные показатели по потребительскому доверию Еврозоны. И даже выход данных по этим показателям не оказал влияния на рынок.

• В Канаде, ИПЦ в мае не изменился и составил 2,0% в годовом исчислении,  базовый ИПЦ немного ускорился до 1,5% в годовом выражении по сравнению  1,4% за прошлый период. Кроме того, розничные продажи, как ожидается, покажут рост  0,6% за апрель , по сравнению с показателем  -0,1% в предыдущем месяце. Эти данные должны сыграть положительную роль для CAD.

• Сегодня ожидается выступение член исполнительного совета ЕЦБ Ив Мерш выступает в Брюсселе.

Пара EUR / USD по-прежнему в режиме наблюдения

• Пара евро / доллар продолжила двигаться вверх после разрыва над уровнем 1,3587 , но продвижение было остановлено скользящей средней 200-периода. Учитывая, что наше исследование импульса продолжает восхождение, я все еще ожидаю, что ставка будет оспаривать отметку 1,3685 (R1) , совпадающую с 38,2% отката за период снижения с 8-го мая по 5 июня. В более длительной перспективе, мы можем определить положительное расхождение между 14-дневным RSI и ценовым действием, в то время как дневной показатель MACD пересек свою импульсную линию. Это увеличивает вероятность продолжения бычьей волны. Тем не менее, в долгосрочной перспективе картина остается со ставкой на снижение, и я рассмотрю дальнейшее продвижение как откат на данный момент.

• Поддержка: 1.3587 (S1), 1.3500 (S2), 1.3475 (S3).

• Сопротивление: 1.3685 (R1), 1.3745 (R2), 1.3745 (R3).

 

EUR / JPY немного выше 138,65

• Пара EUR / JPY медленно продвигалась выше отметки 138,65 . Видя, что исследование импульса показывает признаки замедления бычьего импульса, я бы ожидал дальнейшей консолидации вблизи этой зоны, в то же время, я не могу исключить движение обратно, ниже  отметки 138,65. В более длительной пеоспективе, торговый диапазон остается в рамках возможного формирования клина, таким образом, я бы сохранил ​​нейтральную позицию. Только решительный выход графика  может дать более четкие указания о предстоящем направлени движения.

• Поддержка: 138,65 (S1), 137.70 (S2), 100.80 (S3).

 

• сопротивление: 139,35 (R1), 140.00 (R2), 141,00 (R3).

GBP / USD держится выше отметки 1,7000

• GBP / USD показал рост в четверг, ломая отметку психологического барьера 1,7000, и подтверждая предстоящий более высокий максимум. Я предполагаю, что такой шаг будет продолжен бычьим трендом,  и достижением первой цели - отметки 1.7100. MACD, находясь уже на бычьей территории, пересекла сигнальную линию, что подтверждает ускорение темпов ценового действия. Я бы игнорировал перекупленность RSI в связи с тем, что индикатор не готов выйти в экстремальные условия. Пока линия формирует более высокие максимумы и более высокие минимумы в рамках фиолетового восходящего канала и выше обеих скользящих средних, я вижу позитивную картину. На дневном графике, 80-дневная экспоненциальная скользящая средняя предоставляет значительную поддержку минимумам ценового действия, сохраняя нетронутым долгосрочный путь наверх.

• Поддержка: 1,7000 (S1), 1,6915 (S2), 1.6880 (S3).

• Сопротивление: 1.7100 (R1), 1,7200 (R2), 1.7300 (R3).

 

Золото «выстреливает» к отметке 1320

• Золото выросло в цене вчера, проламывая два барьера сопротивления подряд. Продвижение драгоценного металла было остановлено около отметки 1320 (R1). Движение выше этого сопротивления может увести золото к отметке 1330 (R2). Движение выше отметки 1285 подтвердило ожидание более высокого максимума, и повернул картину в положительное направление. Тем не менее, учитывая, что RSI показывает сигналы достижения максимума в пределах территории перекупленности, я не могу исключать некоторой консолидации или отката цены до того, как лонги еще раз возобладают.

• поддержка: 1305 (S1), 1285 (S2), 1268 (S3).

• сопротивление: 1320 (R1), 1330 (R2), 1342 (R3).

 

WTI завершает свою коррекцию?

• WTI показал рост после прохождения уровня поддержки в 38,2% отыгранного движения за период с 5-го июня - 13 июня, на отметке 105,25 (S1). RSI уходит выше синей линии нисходящего тренда, в то время как MACD, похоже, готов пересечь отмеку выше своей сигнальной линии. В результате, я считаю, что фаза коррекция завершилась и можно ожидать движения  к отметке 108.00 (R1) зоны сопротивления. Четкое движение выше этой зоны, вероятно, приведет к уровню, направленному  на  отметку 110.00 (R2). До тех пор, как мы видим структуру более высоких максимумов и более высоких минимумов, я считаю, что движения вверх так и не произойдет.

• Поддержка: 105.25 (S1), 104.10 (S2), 103.65 (S3).

• Сопротивление: 108.00 (R1), 110.00 (R2), 112.00 (R3).

oligarh39
Аватар пользователя oligarh39
  • Пауза в боевых действиях в Ираке? Нефть стала главным проигравшим за ночь на спекуляциях, связанных со слухами, что добыча нефти в Ираке будет нарушена эскалацией насилия в стране. Хоть Иракская армия вчера и уступила контроль над НПЗ Байджи на севере, также удалось отбить часть территории вдоль границы с Иорданией и Сирией, по сообщениям иракского государственного телевидения. Кроме того, боевые действия по-прежнему сосредоточены на севере и в центре страны, в то время как нефтяная промышленность сосредоточена на юге, так что нарушения экспорта нефти не было. Движение на рынках в значительной степени выглядело как награда за риск, которая поднимается и опускается с прогрессом повстанцев. Глядя на изменения фьючерса Brent за последний месяц, кажется, что рынок наиболее обеспокоен тем, что произойдет в этом году, а не долгосрочной перспективой цен на нефть. Ирак производит 3 млн. баррелей нефти в день, что делает его вторым производителем нефти по величине в ОПЕК, после Саудовской Аравии.
  • Если посмотреть на бета-валюты относительно движений  Brent за последние два года, мы находим, что HUF, TRY, CHF и DKK (в таком порядке), как правило, укреплялись наиболее против USD, когда цены на нефть снижались. С другой стороны, валюты нефтедобывающих стран - RUB, CAD и NOK - наиболее эффективно себя показывали, когда цены на нефть двигались вверх, как можно было ожидать. У меня нет объяснений, почему CZK имеет примерно такую же реакцию к ценам на нефть, как MXN.
  • Падение нефти было поддержано другими товарами: медь, никель и алюминий упали. Это кажется странным, учитывая повышение в производстве по данным за июнь от HSBC  PMI для Китая, опубликованное вчера, пройдя наконец отметку 50 первый раз в этом году. Падение, вероятно, отражает продолжающуюся амортизацию дисконта китайских финансовых товарных сделок. Вчера стало известно, что импорт меди в Китае упал в мае. Амортизация огромного количества материалов, хранящихся в этих сделках, вероятно, имеет сильное влияние на рынок и может стать предвестником более глубокого снижения для AUD в будущем.
  • Индексы PMI вчера показали увеличивающийся расхождение между Еврозоной и США. Немецкий PMI был тусклым, поднимаясь лишь незначительно, в то время как французский Производственный индекс PMI снизился более быстрыми темпами. В США, однако, индекс PMI вырос больше, чем ожидалось, как и продажи существующих домов. В целом, индексы PMI стали экономической неожиданностью для Еврозоны, своей направленностью вниз, в то время как эта составляющая для США направлена ​​вверх. Это расхождение в экономических показателях, вероятно, ограничит EUR / USD движением наверх даже в то время как расхождения в инфляции (и, следовательно, реальных процентных ставках) придает давление этой паре. Результатом может быть только дальнейший период низкой волатильности.
  • Во вторник, главным событием будет немецкий опрос института IFO за июнь. Оценка текущего индекса как ожидается, возрастет в некоторой степени до 115,0 от 114,8, а индекс ожиданий оценивается снижением незначительно до 106,0 с 106,2. Индекс ожиданий имеет доминирующее влияние на рынок, так что не исключено, что публикация данных может надавить на EUR / USD.
  • В Великобритании официальные ипотечные заявки BBA, как ожидается, выйдут со снижением за май.
  • Из США выходит Conference Board - индекс потребительского доверия за июнь, как ожидается, его рост будет незначительным, в то время как производственный индекс ФРБ Ричмонда за тот же месяц, как ожидается, снизится с7 до 6. Продажи нового жилья за май, как ожидается, будут выше на 4.40 в годовом исчислении, по сравнению с 4.33 в апреле. С другой стороны, два индекса цен на жилье - от Федерального агентства по финансированию жилья (FHFA) и S & P / Case-Shiller индексов цен на жилье - , согласно прогнозам, показывают, что темпы повышения цен на жилье замедлились в апреле.
  • Председатель Банка Англии Марк Карни выступает в парламенте с отчетом по инфляции. Член Управляющего совета ЕЦБ Эвальд Новотны и член исполнительного совета ЕЦБ выступают в Европе, в США выступают  президент ФРБ Филадельфии Чарльз Плоссер и ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли Президент.
  • Пара EUR / USD остается вблизи уровня 1,3587
  • Пара EUR / USD не смогла продвинуться выше, с публикацией худших, чем ожидалось, индексов PMI из Франции, Германии и Еврозоны в целом, сохраняя цену близко к отметке 1.3587 (S1) и синей краткосрочной линии поддержки. RSI пробил вниз линию восходящего тренда и теперь готов упасть ниже 50, в то время как MACD, хотя и в положительной территории, остается ниже сигнальной линии. Я хотел бы сохранить нейтральную позицию в настоящее время. Падение цена ниже синей краткосрочной линии поддержки может подтвердить признак слабости, предусмотренный нашими исследованиями импульса и целевой психологический зоны 1.3500 (S2). В более широкой картине, пара торгуется ниже скользящей средней за 200 дней, сохраняя долгосрочный прогноз негативным. Тем не менее, должно быть движение сильно ниже отметки 1.3500 (S2), чтобы укрепить тенденцию к снижению.
  • Поддержка: 1.3587 (S1), 1.3500 (S2), 1.3475 (S3)
  • Сопротивление: 1.3685 (R1), 1.3745 (R2), 1.3790 (R3)
  • USD / JPY в пределах симметричного треугольника 
  • USD / JPY двигалась со снижением в понедельник, найдя поддержку на нижней границе возможного образования симметричного треугольника. Поскольку цена остается внутри фигуры, я вижу нейтральную картину. Только решительный прорыв из него может дать более четкие указания о предстоящем краткосрочном направлении пары. Скользящие средние 50 и 200-периода указывают в сторону, в то время как оба наши краткосрочных исследования импульса лежат вблизи нейтральных уровней, подтверждая фазу с отсутствием тренда валютной пары.
  • Поддержка: 101,80 (S1), 101.60 (S2), 101.10 (S3)
  • Сопротивление: 102.15 (R1), 102.35 (R2), 102.70 (R3)
  • ·         EUR / GBP в пределах краткосрочного диапазона

    • EUR / GBP остается в диапазоне между поддержкой 0,7960 (S1) и сопротивлением 0,8015 (R1). Учитывая, что MACD находится выше своей сигнальной линии, я не могу исключить движение цены выше 0,8015 (R1), может быть, к следующему препятствию около 0.8080 (R2). Тем не менее, пара торгуется ниже синей линии нисходящего тренда и ниже обеих скользящих средних, и я хотел бы рассмотреть любые восходящие шаги как коррекционную волну до того как медведи преобладают снова. Падение ниже 0,7960 (S1), подтвердит предстоящий более низкий минимум и вызовет продолжение нисходящего тренда. Рассматривая 1-часовой график, наши исследования импульса лежат вблизи своих нейтральных уровней, подтверждая краткосрочную консолидацию EUR / GBP.
    • Поддержка: 0,7960 (S1), 0,7900 (S2), 0,7815 (S3)
    • Сопротивление: 0.8015 (R1), 0,8080 (R2), 0.8140 (R3)
    • Золото все еще торгуется в режиме консолидации
    • Золото продолжило консолидацию в понедельник, оставаясь между опорным барьером 1305 (S1) и сопротивлением 1320 (R1). RSI двигался ниже и, кажется, готов выйти из зоны перекупленности, в то время как MACD упал ниже своей сигнальной линии. В результате,  в ближайшем будущем возможны дальнейшее укрепление или недостаток волны. Тем не менее, до тех пор, пока структура драгоценного металла показывает более высокие максимумы и более высокие минимумы, техническая картина остается положительной, и я рассмотрю любую волну снижения как коррекцию, по крайней мере, сейчас.
    • Поддержка: 1305 (S1), 1285 (S2), 1268 (S3)
    • сопротивление: 1320 (R1), 1330 (R2), 1342 (R3)
    • WTI пробивает ниже линию восходящего тренда 
    • WTI не удалось сохранить свою цену выше 107,00. WTI встретила сопротивление на отметке 107,35 (R2) и резко упала, нарушив синюю линию краткосрочного восходящего тренда. Если медведи достаточно сильны, чтобы подтолкнуть цены ниже 105,10 (S1), я бы ожидал, что они вызовут расширения к следующему препятствию на отметке 104,00 (S2). Кроме того, отрицательное расхождение идентифицируется между исследованиями импульса и ценового действия, в то время как MACD упал ниже триггера и линии поддержки. На дневном графике мы можем определить образование свечи медвежьего поглощения, увеличивая вероятность для продолжения снижения.
    • Поддержка: 105,10 (S1), 104.00 (S2), 103.05 (S3)
    • Сопротивление: 105.80 (R1), 107.35 (R2), 108.00 (R3)
Юлия
Аватар пользователя Юлия

Картина дня

  • Ответ – нет. Вчерашняя "Картина дня" называлась так:  "Пауза в боевых действиях в Ираке?"  Ответ на этот вопрос пришел быстро, и ответ: нет, вообще нет паузы. По вчерашним сообщениям, ВВС Сирии разбомбили иракский город Каим при атаке против повстанческих сил Исламского Государства в Ираке и Леванта (ISIS). Новость пустила под откос  рынок ценных бумаг и вызвал спайк по нефти обратно наверх.
  • Нефть оказала косвенное влияние на доллар. Опубликованные вчера данные вызвали смешанную  реакцию на валютном рынке. RUB был в самом большом выигрыше, хотя это, возможно, было больше связано с новостями о прекращении огня в Украине, чем с новостями нефтяного рынка. Доллар не изменился против норвежской кроны и фактически вырос против CAD и MXN, вопреки тому, что можно было бы предположить. С другой стороны, форинт и попытался действительно снижаться, но это, возможно, было обусловлено в большей степени,  с расчетом на снижение процентных ставок, чем отскоком цен на нефть. CHF оказался в выигрыше, и уровень JPY почти не изменился, а  это идет вразрез прогнозам. Итак, мы видим, что в то время как цены на нефть могут быть "двигателем" в течение долгого времени, но нельзя предсказать какие именно последствия будут ежедневно происходить на рынке.
  • Был отмечен существенный рост WTI по сравнению с Brent. Значительная часть роста может объясняться историей, которая была опубликована в Wall Street Journal, якобы правительство США ослабит дальнейшие ограничения на экспорт некоторых видов ультра-легкой нефти, которые были обработаны определенным образом. Почти весь экспорт нефти из США запрещен, но есть растущее давление для этих ограничений, и они должны быть ослаблены, так как производство нефтедобычи в США растет. Это поможет поднять цену WTI до уровня Brent, которая в настоящее время на $ 7,50 за баррель дороже.
  • Несмотря на возобновление напряженности в Ираке, волатильность остается достаточно низкой. Каждое утро, когда я начинаю работу - я записываю уровни ряда валют. За последние 10 рабочих дней, открытие котировки по USD / JPY было между 101,85 и 102,20. "Старый" индекс VIX, индекс VIX на основе S & P 100, который имеет историю, уходящую к 1986 году, достиг рекордного низкого уровня вчера.
  • В числе валют G10 самую большую волатильность, показанную на рынке в течение последних 24 часов, показал AUD, который резко упал после публикаций Бюро Австралийского правительства по ресурсам и энергетике, которое снизило оценку цен на железную руду на этот год с USD 110/тонна до $ 105/тонна. Оно также понизило прогноз на цены в 2015 году со 103 долларов США до $ 97. Даже эти прогнозы кажутся оптимистичными, так как недавние цены - около 93 долларов США. Я ожидаю, падение цен на товары продолжится и в дальнейшем это ослабит валюту.

 

  • Экономический пул данных  из США был хорошим. Продажи нового жилья выросли больше, чем ожидалось, достигнув самого высокого уровня до краха "Леман Бразерс", и продолжили серию хороших новостей существующих продаж домов во вторник. По данным Conference Board, индекс потребительского доверия в США за июнь также вырос больше, чем ожидалось, в отличие ототчета со снижением из Мичигана. Одна из интересных сторон этих показателей - это раскол между доходами. Глядя на продажам домов во вторник, например, объем продаж домов стоимостью менее $ 1 млн., снизился в годовом исчислении, в то время, когда объем продаж домов, стоимостью выше $ 1 млн. вырос. Что касается потребительского доверия, разрыв между людьми, получающими менее $ 50 000 в год и более $ 50 000 в год остается самым высоким, с момента ведения статистики по данным - с 1989 года. В США (как и во многих странах), экономика имеет 2 уровня,и это может быть одной из причин, почему некоторые из экономических данных трудно интерпретировать: под общими цифрами могут скрываться значительные внутренние расхождения, потому что они относятся к двум различным реалиям.
  • Во время Европейской сессии, единственные данные, которые мы получили по производственному доверию – вышли по Франции и Италии за июнь.
  • Из США, выпустят третью оценку ВВП за 1 квартал, который, как ожидается, сократился на 1,8% в квартальном исчислении по данным SAAR, пересмотренным со второй оценки -1.0% в квартальном исчислении. Также ожидается выход статистики по заказы на товары длительного пользования за май. Основной показатель, по прогнозам, останется неизменным на месячной основе от пересмотренного 0,6% в предыдущем месяце, в то время как заказы на товары длительного пользования без учета транспортного оборудования, по оценкам, выросли в том же темпе на месячной основе, после показателя апреля, который был пересмотрен до 0,3% в месяц. Отчет Markit PMI сферы услуг за июнь, как ожидается, останется без изменений. В Общем эти цифры не так хороши. Доллар может ослабится немного, если данные будут опубликованы, совпадая с ожиданиями.

 

  • У нас есть пятеро выступающих по повестке дня в среду: это Заместитель председателя РБА Филипп, три члена Совета управляющих ЕЦБ - Карлос Коста, Луис Мария Линде и Йенс Вайдман, и глава ФРС Сан-Франциско -Джон Уильямс.

Пара EUR / USD ограничена 200-периодной 

  • Пара EUR / USD торговалась в режиме консолидации, оставаясь между поддержкой 1.3587 (S1) и скользящей средней 200-периода. RSI остался ниже своей предварительной линии восходящего тренда, вблизи нейтральных уровней, в то время как MACD, хоть и в положительной территории, остается ниже сигнальной линии. Учитывая это, я бы сохранил свою нейтральную позицию в настоящее время. Падение цены ниже синей краткосрочной линии поддержки может подтвердить слабость признака, предусмотренного исследованиями импульса и целевой психологической зоны 1.3500 (S2). В более широкой картине, пара торгуется ниже скользящей средней за 200 дней, сохраняя негативный долгосрочный прогноз. Тем не менее, мы должны увидеть падение ниже 1.3500 (S2), чтобы подтвердить тенденцию к снижению.
  • Поддержка: 1.3587 (S1), 1.3500 (S2), 1.3475 (S3)
  • Сопротивление: 1.3685 (R1), 1.3745 (R2), 1.3790 (R3)
  • EUR / JPY возле верхней границы клина 

  • EUR / JPY торговалась чуть выше, чтобы поразить верхнюю границу формирования нисходящего клина. Видя незначительное краткосрочное негативное расхождение между исследованиями импульса и ценовым действием, я не исключаю, что возможна некоторая консолидация или откат. Тем не менее, до тех пор, пока цена торгуется в рамках клина, я бы сохранил нейтральную позицию. Только решительный шаг из рисунка может дать более четкие указания о предстоящем направлении пары.
  • Поддержка: 138,25 (S1), 137.70 (S2), 100.80 (S3)
  • Сопротивление: 138.90 (R1), 138.25 (R2), 140.00 (R3)
  • GBP / USD опустилась ниже 1,7000 

  •       GBP / USD упала во вторник, спустившись ниже нижней границы фиолетового восходящего канала и ниже уровня 1.7000 (R1), а также подтверждая негативное расхождение между MACD и ценой. Учитывая, что MACD, уже ниже своей сигнальной линии, пересек ниже нулевую линию, я ожидал бы, что снижение будет продолжаться, может быть, к зоне поддержки 1,6915 (S1). Тем не менее, еще слишком рано утверждать, что будет разворот тренда, так как мы должны увидеть падение ниже 1,6915 (S1), чтобы говорить о предстоящем более низком  минимуме.
  • Поддержка: 1,6915 (S1), 1.6880 (S2), 1,6840 (S3)
  • Сопротивление: 1.7000 (R1), 1,7060 (R2), 1.7100 (R3)
  • Золото находит сопротивление на отметке 1325

  • Золото торговалось выше во вторник, но встретило сопротивление на уровне 1325 (R1), а затем откатилось ниже. RSI вышел из перекупленности, в то время как MACD остается ниже своей сигнальной линии, указывая на нисходящее движение. Кроме того, на дневном графике, мы можем определить падающую звезду, увеличивая вероятность продолжения снижения. Тем не менее, до тех пор, пока картина цены на драгоценный металл показывает более высокие максимумы и более высокие минимумы выше обеих скользящих средних, техническая картина остается положительной, и я бы рассмотрел любое дальнейшее снижение как коррекционную волну, по крайней мере, на данный момент.
  • Поддержка: 1305 (S1), 1285 (S2), 1268 (S3)
  • Сопротивление: 1325 (R1), 1330 (R2), 1342 (R3)
  • WTI балансирует между 105,10 и 107,35

  • WTI торговался значительно выше после нахождения поддержки чуть выше 105.10 (S1). Тем не менее, наступление было остановлено на отметке сопротивления 107.35 (R1). Учитывая, что WTI сформировала два минимума вблизи 105.10 (S1) и двух пиков около 107,35 (R1), я хотел бы рассмотреть флэтовое движение WTI. Отрицательнаое расхождение между исследованиями импульса и ценового действия все еще в силе, но цена по-прежнему торгуется выше как 50, так и  200-периодной скользящей средней. Учитывая вышеупомянутые смешанные сигналы, я считаю краткосрочные перспективы будут нейтральными. Решающий выход из бокового движения может обеспечить больше сигналов о предстоящем направлении движения WTI.
  • Поддержка: 105,10 (S1), 104.00 (S2), 103.05 (S3)
  • Сопротивление: 107.35 (R1), 108.00 (R2), 110.00 (R3)
Юлия
Аватар пользователя Юлия

Картина дня

• Плохо – это хорошо ... Третий пересмотр показателей ВВП по США был шокирующим. ВВП были откорректированы по ниспадающей от -1.0% за квартал SAAR до -2,9%. История помнит только один период - в эпоху после Второй Мировой войны, когда производство сократилось на такую ​​же сумму, и экономика не находилась в состоянии рецессии (Q2 1981, -2,9%). По большому счету пересмотр произошел в связи с тем, что одно агентство собирало данные из различных источников и использовало их за предоставление одних данных по расходу на здравохранение, а другой источник показал расходы на здравоохранение, и они оказались намного ниже. Однако вполне вероятно, что это всего лишь вопрос об отсрочке платежей. Во всяком случае, затраты на здравоохранение в настоящее время, вероятно, будут увеличены в связи с недавними реформами президента Обамы в системе страхования США: было выделено несколько миллионов медицинских страховок ранее незастрахованным людям. В связи с этим рынок ожидает большой отскок ВВП во 2 квартале. Общий прогноз - 3,5% в квартальном исчислении SAAR, согласно Bloomberg, и этот прогноз был сделан еще до выхода  окончательного показателя за 1 квартал. Сейчас прогнозы - к северу от 4%. Завершение длительных торгов по фьючерсам  Федерального фонда подтвердили ожидания по снижению до 4 б.п., в то время как доходность 10-летних снизилась на 2 б.п..

• Потрясение от пересмотра ВВП было усилено более низкой, чем ожидалось, формированием фигуры на товары длительного пользования в США за май, но это в значительной степени применимо к сфере воздушных судов. Ключевой показатель на основные товары длительного пользования вырос на 0,7% в месяц, по сравнению с -1.1%  в апреле. Это число исчисляется в категорим капитальных расходов ВВП, и к нему будет добавлена еще одна вещь, повышая прогноз Q2 ВВП, если эта тенденция продолжится. Рыночный сектор услуг PMI за июнь вырос, что также помогло успокоить инвесторов.

• Примечательно, что хотя процентные ставки понижаются, доллар ниже почти по всем направлениям, запасы в США подорожали и азиатские фондовые рынки в значительной степени вышли с повышением сегодня утром. Похоже, что либо акции с нетерпением ждем отскока от роста, или они больше сосредоточены на политике ФРС, чем  на экономике. В нынешней экономической ситуации, где Центральные Банки, по сути, контролируют рынки, это официальная политика, которая определяет направление рынка. В этом контексте, плохое может стать хорошим, если под «плохим» подразумевать, что ставки надолго останутся пониженными.

• В любом случае, рост ВВП не так отражается на движении доллара. Наши исследования едва доказывают связь между ростом в США и движением доллара. На самом деле, едва что-то имеет влияние на тенденцию к снижению по отношению доллара к евро, когда рост в США выше, чем рост в Еврозоне! Это может показаться нелогичным, но страны не являются компаниями и валюта – это не цена акций той или иной страны. Сильный рост может означать, что страна много тратит и счет по текущим операций ухудшается (как это происходит с Великобританией прямо сейчас), в то время как слабый рост может означать падение импорта и улучшение текущего счета (см. периферийные страны Еврозоны). Сейчас процентные ставки различаются - особенно реальные процентные ставки и именно они и являются основным источником направления на рынке Форекс. Кажется довольно логичным, что США, вероятно, начнет политику ужесточения гораздо раньше, чем Еврозона, и поэтому я ожидаю, что доллар достаточно быстро оправится от этого снижения в ближайшем будущем.

• Так или иначе, сегодняшние расходы США по дефлятору личного потребления (PCE) могут быть даже важнее, чем на рисунке ВВП. PCE (PCE за исключением энергии и продуктов питания), по прогнозам, вырастет с 1,4% до 1,6% в годовом выражении. Эта инфляционная мера, для которой и предназначен ФРС. В своем недавнем заявлении Председатель ФРС Джанет Йеллен отклонила рост инфляции потребительских цен в США до 2,1%  в мае, как "слухи", но если целевой ​​PCE дефлятор начинает приближаться к 2%-ному уровню, на который нацелен ФРС, на этом фоне начались спекуляции по слухам о более ранеем изменении ставок ФРС, и на этих слухах нагревается доллар, как результат. Наряду с PCE дефлятором, также ожидается увеличение личных доходов и личных расходов за май, и это так же поможет развеять ситуацию вокруг уровня ВВП. Еженедельные первичные заявки по безработице, согласно прогнозам, сократятся, тем не менее, скользящая средняя 4wk оценивается неизменной.

• Во время Европейской сессии четверга, был  выход июньского индекса потребительского доверия из Франции, который, как ожидается, останется без изменений. В Швеции выходит индекс PPI, но никаких прогнозов нет. В Норвегии уровень безработицы AKU за апрель, по прогнозам, незначительно вырос.

• У нас есть три выступающих на повестке дня в четверг. Глава Банка Англии - Марк Карни выступает в Лондоне с отчетом о финансовой стабильности, и два президента ФРС – Ричмонд Джеффри Лакер и Джеймс Буллард из Сент-Луиса.

 

EUR/USD чуть выше

Пара EUR / USD показала увеличение в среду, достигнув скользящей – средней 200-периода. Если быки готовы продолжить движение, я ожидал бы, чтобы они нацелены на сопротивление 1,3685 (R1), что совпадает с 38.2% отката за период спада с  8-го мая по 5 июня. RSI начал движение вверх после нахождения поддержи на своем уровне 50, в то время как MACD, уже в своей бычьей территории, пересек сигнальную линию выше, увеличивая возможности для восходящего движения. Тем не менее, еще слишком рано утверждать о развороте тренда, и в результате я хотел бы рассмотреть недавнее наступление как корректирующую фазу, по крайней мере сейчас.

• Поддержка: 1.3587 (S1), 1.3500 (S2), 1.3475 (S3)

• Сопротивление: 1.3685 (R1), 1.3745 (R2), 1.3790 (R3)

USD / JPY ломается ниже треугольника 

  USD / JPY упала ниже нижней границы симметричного треугольника, но снижение было остановлено около  отметки 101.60 (S1). Пока ставка остается ниже границы треугольника, я вижу картину медвежьей. Решительное падение ниже поддержки 101,60 (S1) может иметь большие медвежьи последствия и проложить путь к следующей поддержке – барьеру 101,10 (S2). Индикатор MACD оставил свой нейтральный уровень и снизился, пересекая свою сигнальную линию и усиляя тренд на дальнейшее снижение. В более широкой картине, долгосрочный путь USD / JPY остается в боковом тренде, так как мы не можем определить четкую структуру тренда.

• Поддержка: 101.60 (S1), 101.10 (S2), 100.80 (S3)

• Сопротивление: 101.85 (R1), 102.15 (R2), 102.35 (R3)

EUR / GBP ломает отметку выше 0,8015 

EUR / GBP перевалил выше отметки 0,8015 -  верхней границы диапазона, торгуется с 12 июня. MACD, уже выше своей импульсной линии, получил положительный знак. Учитывая, что, я не исключаю, дальнейшего роста рядом с синей линией нисходящего тренда или вблизи препятствия из отметки 0,8080 (R1), что совпадает со скользящей средней 200-периода. Тем не менее, пара торгуется ниже синей линии нисходящего тренда, проведенной 11 апреля, таким образом, я хотел бы рассмотреть любые дальнейшие колебания, как повторение волны до преобладания медведей. Падение ниже отметки 0,7960 (S2), необходимо как подтверждение предстоящего нисходящего тренда.

• Поддержка: 0,8015 (S1), 0.7960 (S2), 0,7900 (S3)

• Сопротивление: 0,8080 (R1), 0.8140 (R2), 0.8200 (R3)

WTI продолжает между 105,10 и 107,35

WTI упал после удара о сопротивление на отметке 107,35 (R1), но отскочил от 105,50 (R1), где мы оставили его вчера. Учитывая, что WTI продолжает колебаться между 105,10 (S2) и 107.35 (R1), я все еще вижу боковое движение. Индикатор MACD пересек отметку выше сигнальной линии, но RSI остается ниже своего нисходящего тренда наклонной линии сопротивления. В свете смешанных сигналов, предоставляемых исследованиями импульса, я хотел бы рассмотреть краткосрочную картину – нейтральной. Решающий выход из бокового пути может обозначить  предстоящее направленное движение WTI.

• Поддержка: 105.50 (S1), 105.10 (S2), 104.00 (S3)

• Сопротивление: 107.35 (R1), 108.00 (R2), 110.00 (R3)

Золото снова добивает до отметки 1325  

Золото пыталось скакнуть выше  в среду, но оно было остановлено на отметке 1325 (R1). RSI ушел ниже после выхода из зоныперекупленности, в то время как MACD остается ниже своей сигнальной линии, указывая нисходящий тренд. Кроме того, на дневном графике, мы можем определить падающую звезду и подсвечники, увеличивая вероятность отката. Тем не менее, при условии, что драгоценный металл торгуется выше обеих скользящих средних и выше синей линии восходящего тренда, техническая картина остается позитивной, на мой взгляд, и я хотел бы рассмотреть любые дальнейшие снижения как откат, по крайней мере сейчас.

• Поддержка: 1305 (S1), 1285 (S2), 1268 (S3)

• сопротивление: 1325 (R1), 1330 (R2), 1342 (R3)

Юлия
Аватар пользователя Юлия

• Инфляция или все же нет инфляции? Вчерашний показатель расходов на личное потребление в США (PCE), как и ожидалось, вышел на уровне 1,8% в годовом выражении (предыдущий: 1,6%). Этот показатель – премиум показатель инфляции ФРС, приближается к цели ФРС в 2%. Председатель ФРС  Джанет Йеллен после последнего заседания FOMC заявила, что "недавние показания, например, индекс CPI, были немного завышены", но эти данные "создают много шума". Был ли вчерашний рост "шумом" или все же "сигналом"? Президент ФРС Вирджинии - Лэкер - вчера выдвинул комментарий против того, что сообщила Йеллен, заявив: "Я не думаю, что последние несколько месяцев были только «шумом», я ожидаю ускорение инфляции в этом году". Президент ФРС Сент-Луиса -  Буллард вторит этому, заявив, что "инфляция набирает обороты" и добавил: "Я не думаю, что финансовые рынки поверили в то, как близко мы подошли к нашей конечной цели, и я не думаю, что FOMC поверил в то, насколько мы близки." Это большая перемена для Булларда; год назад его мнение сильно расходилось с мнением заседания FOMC, он чувствовал, что комитет не предпринимает достаточных мер для предотвращения падения уровня инфляции. Эта ситуация показывает насколько картина изменилась. Буллард также заявил, что он выступает за повышение ставок в начале 2015 года.

• Тем не менее, рынок проигнорировал эти заявления, и фьючерсы по Федеральным фондам сократились еще на 5,5 б.п. от ожиданий по ставкам на 2017 год , доходность облигаций снизилась на 2-3 б.п. по всей кривой после того, как потребительские расходы выросли меньше, чем прогнозировалось. Доллар снизился по отношению к большинству валют G10, в то  же время он вел себя смешанно против EM.

• Лично я согласен с Буллардом. "Инвесторы должны прислушиваться к комитету" –  заявил он. "А они не слушаются". Рынок в настоящее время прогнозирует первое  движение учетной ставки в сентябре или октябре следующего года, в то время, как очевидно, что некоторые члены заседания FOMC спорят, что она должна быть пересмотрена ранее этого периода. Лично мое ожидание - рынок будет постепенно сбрасывать со счетов, по крайней мере, саму возможность более раннего пересмотра инфляционного роста, и снижения уровня безработицы. Вопрос для валютного рынка:  будет ли этот ожидание достаточно сильным, чтобы противостоять падению реальных процентных ставок, которое, вероятно, произойдет, поскольку инфляция движется быстрее, чем номинальные ставки.

• В Японии на основании выхода отчетных данных по окончанию месяца сложилась смешанная картина: уровень инфляции вырос быстрее, чем ожидалось, поскольку последствия введения налога на потребление продолжают сказываться на уровне розничных продаж. С другой стороны, расходы домохозяйств рухнули в мае и падение произошло еще больше по сравнению с апрелем, а это говорит о многом. И заработная плата без учета сверхурочных выплат и бонусов падает 23-й месяц подряд. Это показывает роковую ошибку в самом центре самой политики «Abenomics»: восходящий ИПЦ - это не то же самое, что и инфляция. Инфляция является повышением общего уровня цен, в том числе и цены труда. Идея по повышению уровня инфляции в Японии заключается в попытке стимулировать экономическую активность, но если конечный результат - просто уменьшить покупательную способность населения, то он никогда так и не сработает. К сожалению, повышение налога на потребление, который резко повысил ставку CPI, скорее в ближайшем будущем приведет к меньшему ослаблению мер денежно-кредитной политики Банка Японии. Это может означать дальнейшее укрепление иены. Действительно USD / JPY, наконец, вырвалась из своего недавнего канала.

• NZD достиг почти рекордного уровня после того, как по стране было объявлено более высокое, чем ожидалось, положительное сальдо торгового баланса за май по экспорту и по импорту, превышающее ожидания. Я по-прежнему склонен полагать, что идет бычий тренд на NZD. Другие товарные валюты, RUB и CAD, также остались в выигрыше.

• Во время Европейской торговой сессии, предварительный индекс потребительских цен Германии за июнь, как ожидается, вырастет на 0,7% в годовом исчислении, что чуть выше майских 0,6%. Ускорение уровня Немецкой инфляции приведет к дальнейшему сокращению вероятности того, что ЕЦБ представит новые меры на заседании на следующей неделе, и поэтому это может повлиять на укрепление евро. Также выходит окончательный индекс потребительского доверия Еврозоны за июнь, но прогноза нет. Розничные продажи в Швеции, согласно прогнозам, показали снижение в мае, после роста в апреле, а уровень зарегистрированной безработицы в Норвегии, как ожидается, поднимется с 2,7% до 2,8% в июне. Будут объявлены окончательные сметы Q1 ВВП в Великобритании и Франции; прогнозы такие же, как и в предыдущих оценках.

• Единственный показатель мы получаем из США по данным от института Мичигана -  настроение по потребительскому доверию на июнь. Рынок прогнозирует , что он будет неизменным по сравнению с первоначальной оценкой.

• У нас есть только один выступающий на повестке дня в пятницу - помощник главы РБА Крис Кент обращается к Парламентскому комитету по вопросам недвижимости.

 

Пара EUR / USD видит 200-периодную МА  как препятствие 

• Пара EUR / USD снизилась после нахождения сопротивления вблизи скользящей средней за 200-период,  отскочила от уровня поддержки 1.3587 (S1), и в настоящее время готова к другому тесту возле скользящей средней. Если быки готовы продолжить  покупки на этот раз, я ожидал бы, чтобы они нацелятся на сопротивление 1,3685 (R1), что совпадает с 38.2% откатом за период спада с  8-го мая по 5 июня. RSI начал двигаться выше пересечения 50 уровня, расширяя таким образом возможности для движения вверх. Тем не менее, еще слишком рано утверждать, что произойдет разворот тренда, и в результате, я хотел бы рассмотреть недавнее наступление как корректирующую фазу, по крайней мере сейчас.

• Поддержка: 1.3587 (S1), 1.3500 (S2), 1.3475 (S3)

• Сопротивление: 1.3685 (R1), 1.3745 (R2), 1.3790 (R3)

 

EUR / JPY пробивает отметку ниже 138,25

• EUR / JPY упала после удара о верхнюю границу формирования нисходящего клина. Цена упала ниже 138,25 и я ожидаю, что медведи оспорят поддержку на отметке 137,70 (S1). Оба исследования импульса переместились ниже, MACD падает ниже нулевых линий. Это усиливает аргументы в пользу продолжения снижения. Тем не менее, пока цена торгуется в рамках клина, я бы сохранил позицию нейтральной, поскольку общая картина вызывает беспокойство. Только решительный шаг из фигуры может дать более четкие указания о предстоящем направлении тренда пары.

• Поддержка: 137.70 (S1), 136.75 (S2), 136.20 (S3)

• Сопротивление: 138.25 (R1), 138.90 (R2), 139.35 (R3) 

GBP / USD готов к более высокому максимуму?

• GBP / USD отскочил от отметки 1,6950 (S2), образуя более высокий минимум, и снова появились над отметкой 1,7000. На момент написания, кажется, готова бросить вызов максимуму 1,7060 (R1). Следующая отметка сопротивления расположена на 1,7100 (R2), и если быки достаточно сильны, чтобы продолжить борьбу, я бы ожидал, что они вызовут движения, направленные на 1,7200 (R3). RSI вернулся выше 50 уровня, направленный вверх, в то время как MACD вернулся выше нулевой и сигнальных линий, усиливая импульс для дальнейшего роста. В более широкой картине, 80-дневная экспоненциальная средняя скользящая обеспечивает надежную поддержку минимумам ценового действия, сохраняя долгосрочную восходящую тенденцию.

• Поддержка: 1,7000 (S1), 1,6950 (S2), 1,6915 (S3)

• Сопротивление: 1,7060 (R1), 1.7100 (R2), 1,7200 (R3)

WTI по-прежнему в диапазоне

 

• WTI снизился вчера, найдя поддержку в очередной раз рядом с  отметкой 105.10 (S2) . Учитывая, что WTI продолжает колебаться между этой поддержкой и сопротивлением на отметке 107,35 (R1), я все еще вижу боковое движение. Оба исследования импульса продолжают двигаться ниже их линий сопротивления, в то время как MACD упал ниже триггера и нулевых линий. Только решительный прорыв из бокового диапазона может обеспечить ориентиры предстоящего направления движения WTI.

• Поддержка: 105.50 (S1), 105.10 (S2), 104.00 (S3)

• Сопротивление: 107.35 (R1), 108.00 (R2), 110.00 (R3)

Золото отскакивает от отметки 1305

• Золото показало снижение в четверг, и после нахождения поддержки чуть выше 1305 (S1), оно отскочило  и  торговалось практически без изменений. Учитывая, что желтый металл торгуется между этой поддержкой и сопротивлением 1325 (R1) с 19-го июля, я считаю в краткосрочной перспективе будет преобладать боковой тренд. RSI отскочил от 50 барьера и ушел выше, в то время как MACD переместился ниже, оставаясь ниже своей сигнальной линии. Смешанные сигналы, предоставляемые нашими исследованиями импульса, подтверждая занимаемую мной нейтральную позицию на данный момент. Тем не менее, при условии, что драгоценный металл торгуется выше обеих скользящих средних и выше синей линии восходящего тренда, общая техническая картина остается позитивной и четкое движение выше максимумов 1330 (R2) может усилить движение наверх.

• Поддержка: 1305 (S1), 1285 (S2), 1268 (S3)

• сопротивление: 1325 (R1), 1330 (R2), 1342 (R3)

Юлия
Аватар пользователя Юлия

Картина дня 30. 06.

• Впереди нас ждет очень насыщенная неделя! Итак, самые важные моменты:

• Вторник: встреча Резервного Банка Австралии. Вероятность изменения ставок отсутствует, а сам РБА заявлял на каждой встрече в этом году, что "исходя из нынешних показаний, наиболее разумным будет выбрать курс на период стабильности процентных ставок." Действительно, рынок торгуется без изменения по крайней мере, с марта 2014 года. Скорее, акцент будет сделан на экономическом прогнозе РБА. На последнем заседании (3 июня), РБА выступил относительно оптимистично, заявив, что «рост выглядит несколько тверже» и выделил «умеренный рост» потребительского спроса и «сильное увеличение» по жилищному строительству. Он повторил свой комментарий что "обменный курс остается высоким по историческим меркам", добавив, "особенно учитывая дальнейшее снижение цен на сырьевые товары". AUD / USD показал едва заметное повышение, со времени последней встречи (0,94 против 0,92), так что это утверждение не оказало сильного влияния. Последние несколько встреч не оказали значительного влияния на   AUD / USD, и я не ожидал бы, что и эта встреча окажет сильное влияние на пару.

• Япония : Танкан. Танкан (Краткосрочные исследования экономических условий Банком Японии), как ожидается, покажет снижение текущего настроения, но оптимистический настрой в будущем. Индекс ведущих крупнейших производителей, по прогнозам, сократится с 17 до 15, но перспективы в 3 квартале, как ожидается, отскочат от отметки 17. Картина отражает тот факт, что экономика показала темпы замедления во 2 квартале из-за введения налога на потребление, но, как ожидается, вернется к нормальным показателям в 3-м квартале. Таким образом, прогнозы на 3-й квартал, будут более важны, чем результат, показанный за 2 квартал, на мой взгляд. Глядя на реакцию рынка за последний год, USD / JPY ушла лишь немного выше с того момента, когда в апреле внезапно показала негативный сюрприз. Все четыре раза пара USD / JPY показывала себя несколько ниже, чем до объявления, в течение 30 минут после выхода.

• PMI на июнь. День начинается с официального заявления по Производственному индексу PMI  Китая за июнь наряду с выходом окончательного производственного индекса PMI от HSBC / Markit. Предварительный прогноз от HSBC / Markit  по PMI за месяц неожиданно вырос 8 с 49,4 до 50, так что возможно стоит ожидать роста официального PMI. Затем  выходит PMI за июнь в Великобритании и многих других Европейских странах, а также окончательный PMI по Еврозоне, Германии и Франции, а также индекс ISM по США. Как ожидается, он покажет скромный рост и сохранит высокий уровень по Индексу закупочных цен, который может оказать положительное влияние на доллар США.

• Отдельно стоит рассмотреть выступление Председателя ФРС - Джанет Йеллен, которая поддерживает на инаугурации Мишель Камдессю во время Лекции в МВФ, после чего последует 30-минутный "разговор" между Йеллен и Кристин Лагард. Учитывая позицию МВФ и точку зрения г-жи Лагард на политику США, этот разговор может пройти в мирных тонах.

• Четверг: большой день недели:

• Заседание совета по политике ЕЦБ: принимая во внимание беспрецедентный шаг в сторону к негативных ставок по депозитам в прошлом месяце, но все же маловероятно, если даже первый крупный Центральный Банк что-то предпримет в этом отношении, то ЕЦБ в этом месяце не будет принимать каких-либо дальнейших шагов. Эти меры по ослаблению не будут выполнены даже и в половине объема до сентября, поскольку все внимание направлено на долгосрочные операции по рефинансированию (TLTRO). До того момента, пока не будет некоторого представления, как весь комплекс мер работает, с точки зрения стимулирования кредитования, ЕЦБ, вероятно, будет придерживаться политики сдерживания. Это означает, что еще несколько месяцев (по крайней мере), ожидается гораздо меньше встреч ЕЦБ, чем это было ранее, а волатильность, вероятно, будет значительно ниже, чем в последние несколько встреч.

• Заседание Банка Швеции: Банк Швеции, как ожидается, понизит ставку репо с 0,75% до 0,5%. На последнем заседании Исполнительного совета в апреле, он снизили свой прогноз для репо существенно, и два из шести членов Совета проголосовали за снижение ставок, в то время как другие говорили, что «даже незначительные изменения в прогнозе инфляции могут повлиять на  мнение относительно денежно-кредитной политики» . ИПЦ выходил в дефляционной зоне весь этот год, но высокий уровень  задолженности  и возможный жилищный пузырь сохранили курс Банка Швеции от ослабления. Ключевым моментом будет не снижение самой ставки, а то, как они видят развитие ставки - то ли они все еще полагают, что есть шанс дальнейшего смягчения, или они предполагают, что в настоящее время - это дно.

• Nonfarm Payrolls: так как эта пятница  - национальный правздник в США (День независимости), то данные по занятости в несельскохозяйственном секторе за июнь выйдут на день раньше, чем обычно. Текущий уровень инфляции в США ползет вверх к целевому уровню ФРС, и данные по занятости еще более важны, чем обычно, поскольку это единственное препятствие, которое  осталось на пути между FOMC и повышением ставок. Рынок идет на увеличение с 215K NFP, на том же уровне, как и в мае (217K), в то время как уровень безработицы, как ожидается, остановится на отметке 6,3%. Вообще говоря,  50 на 50: фигура выстрелит, или не оправдает  ожидания (20 «перебитий» против 21 промахов с 2011), поэтому мы не можем рекомендовать занять позицию по самой фигуре, но заметно, что в течение последнего года,  в среднем доллар оказывается слабее на неделе после NFP независимо от того, фигура выстреливает, или ожидания так и остаются ожиданиями (однако, этот принцип не работал в прошлом месяце).

• Сегодняшние события: Индекс потребительских цен Еврозоны, как ожидается, остановится на 0,5% в годовом исчислении, основная ставка, также по прогнозам, останется на 0,7% в годовом исчислении. Обычно никаких изменений от такого низкого процента не ожидают, чтобы это ослабило евро, но ЕЦБ будет направлен на удержание инфляции, и это может сказаться на рынке. Розничные продажи в Германии за май, как ожидается, покажут рост на 0,8% , после снижения на 0,9% в апреле. Денежный агрегат М3 Еврозоны, по прогнозам, вырастет на 0,8% в годовом исчислении такими же темпами, как в апреле.Скользящая средняя 3-месячная будет замедляться, если прогноз совпадет.

• В Великобритании, по оценкам Банка Англии, количество одобренных ипотечных кредитов сократится с 62.9k в апреле до 61.7k в мае. Этот индикатор стал еще более важным после последних комментариев Марка Карни, касаемо ограничения выдачи  ипотечных кредитов  для охлаждения рынка жилья, после того, как комитет по финансовой политике  ввел новые правила для кредиторов и новых заемщиков.

• ВВП Канады ожидается с увеличением на 0,3% по сравнению с апрелем, показывая прирост + 0,1% в марте, и ожидая в годовом сопоставлении с 2,1% до 2,3%.

• В США, индекс производственной активности ФРБ Далласа за июнь, по оценкам, увеличился, в то время как Чикагский индекс по закупкам за тот же месяц, по прогнозам, снизился. Информация по незавершенным продажам за май, как ожидается, увеличится с 0,4% в апреле до  1.2% , хотя по сравнению с предыдущим годом, это небольшие темпы.

EUR / USD движется выше скользящей средней 200-периода

• Пара EUR / USD показала рост в пятницу, проходя выше скользящей средней 200-периода. RSI продолжал двигаться выше после пересечения отметки выше своего 50 - уровня, в то время как MACD находится выше обеих его нулевых и линии запуска. Поскольку пара по-прежнему торгуется выше краткосрочной синей линии поддержки и в свете позитивных признаков, предусмотренных исследованиями импульса, я ожидаю, что быки поднимут уровень к отметке сопротивления 1,3685 (R1), что совпадает с 38,2% восстановления за период спада с 8-го мая по 5 июня . Тем не менее, еще слишком рано утверждать о развороте тренда, и в результате, я хотел бы рассмотреть недавнее наступление как корректирующую фазу, по крайней мере сейчас.

• Поддержка: 1.3587 (S1), 1.3500 (S2), 1.3475 (S3)

• Сопротивление: 1.3685 (R1), 1.3745 (R2), 1.3790 (R3)

USD / JPY расширяет снижение после выхода из треугольника

• USD / JPY упала после прорыва отметки 101,60 . Если медведи готовы продолжить наступать, я ожидал бы, что они нацелятся на поддержку очередного барьера на отметке 101,10 (S1). Решающее падение ниже этого уровня может проложить путь к 100,80 (S2). Пока уровень остается ниже нижней границы симметричного треугольника, я вижу краткосрочную картину негативной. Тем не менее, по большому счету, долгосрочный путь пары USD / JPY остается в боковом тренде, так как мы не можем определить четкую структуру тренда.

• Поддержка: 101,10 (S1), 100.80 (S2), 100.00 (S3)

• Сопротивление: 101.60 (R1), 101.85 (R2), 102.15 (R3)

EUR / GBP прежнему в режиме консолидации

• EUR / GBP восстановился от фиолетовой краткосрочной линии поддержки, и на момент написания, движется в сторону сопротивления препятствия 0,8030 (R1). MACD, уже в плюсе, ткнулся носом выше своей сигнальной линии, в то время как RSI пересек отметку выше своего 50 уровня. Учитывая это, я не исключаю дальнейшего роста рядом с синей линии нисходящего тренда или вблизи препятствия у отметки 0,8080 (R2). Тем не менее, пара торгуется ниже синей линии нисходящего тренда, проведенной от 11 апреля, таким образом, я хотел бы рассмотреть любые дальнейшие взлеты и падения, как повторные волны до медвежьего наступления. Падение ниже отметки  0,7960 (S1) подтвердит предстоящий более низкий минимум и вызовет продолжение нисходящего тренда.

• Поддержка: 0,7960 (S1), 0,7900 (S2), 0,7830 (S3)

• Сопротивление: 0,8030 (R1), 0,8080 (R2), 0.8140 (R3)

Золото все еще в пределах краткосрочного диапазона

• Золото торговалось чуть ниже, оставаясь в пределах краткосрочного торгового диапазона между  барьером поддержки 1305 (S1) и сопротивлением 1325 (R1). Учитывая это, я бы сохранил свою нейтральную позицию, насколько краткосрочная картина кажется мне обеспокоеной. Тем не менее, при условии, что драгоценный металл торгуется выше обеих скользящих средних и выше синей линии восходящего тренда, общая техническая картина остается позитивной. Четкое движение выше максимумов 1330 (R2) может усилить путь наверх.

• Поддержка: 1305 (S1), 1285 (S2), 1268 (S3)

• сопротивление: 1325 (R1), 1330 (R2), 1342 (R3)

WTI остается нейтральным

• WTI переехал в режим консолидации, оставаясь вблизи уровней, на которых мы оставили его в пятницу. Учитывая, что WTI продолжает торговаться между поддержкой 105,10 (S1) и сопротивлением 107,35 (R1), я все еще вижу боковой путь. Оба исследования импульса продолжают двигаться ниже  линий сопротивления, в то время как MACD упал ниже его триггера и нулевых линий. Хотя исследования импульса и показывают дальнейшее снижение, только решительный прорыв из бокового диапазона может обеспечить подсказки о предстоящем направленном движении WTI.

• Поддержка: 105,10 (S1), 104.00 (S2), 103.05 (S3)

• Сопротивление: 107.35 (R1), 108.00 (R2), 110.00 (R3)

Юлия
Аватар пользователя Юлия

Картина дня

01 июля

• Валюта – это не отображение цены акций той или иной страны. Многие люди считают, что, когда экономические показатели страны улучшаются, валюта должна это оценить. Вероятно, эта версия основывается на идее о том, что валюта – это стоимость акций. Когда результаты деятельности компании увеличиваются, как правило, цена акций этой компании идет вверх. Соответственно, то же самое должно произойти и со страной. Но это не всегда верно, и мы увидели это на USD. Экономические новости, как обычно, вышли благоприятными, но это не имело значения для рынка. Данные по незаконченным продажам за май были намного, намного выше, чем ожидалось - 6,1%, вместо рыночного консенсуса в 1,5%, и гораздо выше, чем 0,4% в апреле. Это говорит о том, что экономика действительно восстанавливается после разочаровывающего первого квартала, и можно говорить о том, что ВВП будет выше во 2 квартале, чем в 1 квартале, потому что продажи жилья добавились в ВВП (комиссии брокеров по недвижимости  - и все прочее). Чикагский индекс деловой активности разочаровал, но по-прежнему, три месяца держится самый высокий показатель за последние несколько лет, да и данные вышли внушительными. Между тем, производственный опрос ФРБ Далласа вышел лучше, чем ожидалось. Также прошло выступление президента ФРС Сан-Франциско Уильямса, который заявил, что он ожидал ВВП покажет около 3% до конца года, довольно здоровые темпы, и уровень безработицы достигнет 6% к концу года. Тем не менее, доходность облигаций снизились на 1 или 2 б.п., как и подразумеваемая процентная ставка по фьючерсам Федерального фонда,  и доллар ослаб против большинства валют G10. Покупка в конце месяца должна проходить более ответственно; мы должны увидеть любые движения как восстанавление в течение предстоящей недели.

• Единственным исключением была иена, которая ослабла несколько лучше, чем ожидалось по выходу Tankan отчета, который показал высокий уровень Японских запасов. Нынешние условия были в ряде случаев более слабые, чем ожидалось, но ожидания за 3 квартал вышли в соответствии с, или даже лучше ожиданий. Особенно вдохновляющим был скачок капитала по расчету долгосрочных затрат производителей. Был также рост индекса цен на продукцию, указывая на уменьшение дефляционного давления. Тем не менее, Tankan не указывает на большой рост заработной платы, так что я лично сомневаюсь  в выбранном сценарии Банка Японии, что инфляция будет расти во второй половине года (если иена снова не начнет ослабление). Уже безубыточность темпов инфляции на индексированных Японских правительственных облигациях показывает, что рынок не ожидает достижения инфляцией цели Банка Японии в 2%. У меня также есть сомнения относительно того, насколько успешно «Третья Стрела»  PM Эйба будет очередной структурной реформой. Конечным результатом является то, что я до сих пор думаю, что Банк Японии будет предпринимать дальнейшие шаги в конце этого года для дальнейшего ослабления политики, что  может ослабить иену.

• Резервный банк Австралии (РБА) сохранил ставки на прежнем уровне 2,5%, как ожидалось. Я не мог различить никаких существенных различий между заявлением в прошлый раз и на этот раз. AUD / USD поднялась приблизительно на 20 б.п., возможно это связано с тем, не было сильных заявлений о AUD.

• Сегодня день PMI. Китай его начал с выхода официального Manufacturing PMI за июнь, который увеличился в соответствии с рыночными ожиданиями с 50,8  до 51,0. Однако, окончательный Manufacturing PMI за июнь от HSBC / Markit, был немного пересмотрен в сторону понижения, хотя и остался выше решающего 50 барьера. Было заметно, что пара AUD / USD почти не изменилась при публикации данных. Возможно AUD  становится менее чувствительным к Китайским экономическим новостям и более чувствительным к внутренним факторам.

• Позже выходят производственные показатели PMI за июнь от нескольких Европейских стран и Еврозоны в целом, Великобритании и США. Как обычно, окончательные прогнозы по Франции, Германии и Еврозое выйдут согласно первоначальной оценке. Manufacturing PMI по Великобритании, по оценкам, чуть снизится с 57,0 до 56,8, в то время как ISM Manufacturing PMI в США, как ожидается, вырастет с 55,4 до 55,8. Это может оказать поддержку USD, хотя вчерашние хорошие показатели США не смогли поддержать доллар, поэтому будет удивительно, если сегодня поддержка все же себя проявит.

• Помимо индексов PMI, сегодня выходит уровень безработицы за июнь в Германии, и уровень безработицы Еврозоны за май. Обе ставки, как ожидается, останутся неизменными на уровне 6,7% и 11,7% соответственно.

• Только один выступающий запланирован на повестке дня во вторник – это член Совета Управляющих ЕЦБ - Эвальд Новотны. Он выступает на брифинге МВФ с обзором по Фонда Австрии.

Пара EUR / USD достигает отметки 1,3690 

Пара EUR / USD переехала выше в понедельник, достигнув отметки 38,2%-ого восстановления за период упадка с 8-го мая по 5 июня. Индикатор MACD находится выше обеих нулевых и сигнальных линий, но RSI, кажется, готов для выхода в зоне перекупленности. В результате, я ожидал предстоящую волну в сторону ухудшения, может быть, для испытания вблизи синей перевернутой линии поддержки. Поскольку пара по-прежнему торгуется выше краткосрочной линии поддержки, я считаю вверхняя коррекция фазы останется в силе. Только падение ниже отметки 1,3587 (S1) может сигнализировать о том, что откат завершился и прокладывает путь к ключевой поддержке 1.3500 (S2).

• Поддержка: 1.3587 (S1), 1.3500 (S2), 1.3475 (S3)

• Сопротивление: 1.3690 (R1), 1.3745 (R2), 1.3790 (R3)

EUR / JPY ломает верхнюю границу клина 

EUR / JPY переехала выше вчера, нарушая верхнюю границу формирования нисходящего клина. Наступление было остановлено на отметке 138,90 (R1), где восходящее движение может подтвердить выход из клина и вызвать расширения, направленные на отметку 140,00 (R3) психологической зоны. Оба исследования импульса переехали выше, MACD пересекает выше свои отметки сигнальных и нулевых линий. Это подтверждает недавний бычий импульс и увеличивает возможность дальнейшего продвижения в ближайшем будущем. В более широкой картине, долгосрочный путь остается в боковом тренде, так как мы не можем определить его четкую структуру.

• Поддержка: 138,25 (S1), 137.70 (S2), 136.75 (S3)

• Сопротивление: 138.90 (R1), 139.35 (R2), 140.00 (R3)

GBP / USD выше 1.7100 

GBP / USD вырос в понедельник, проходя препятствие выше отметки 1,7060 и подтверждая предстоящий более высокий максимум. Продвижение было остановлено на отметке сопротивления 1,7115 (R1), где решающий уход наверх может проложить дорогу к отметке 1,7200 (R2). Индикатор MACD находится выше запуска и нулевых линий, но RSI, кажется, готов для выхода в зоне перекупленности. Имея это в виду, я буду ожидать некоторой  консолидации или отката до того, как лонги снова будут преобладать. В более широкой картине, 80-дневная экспоненциальная средняя скользящая обеспечивает надежную поддержку минимумам ценового действия, сохраняя долгосрочный путь наверх.

• Поддержка: 1,7060 (S1), 1.7000 (S2), 1,6950 (S3)

• Сопротивление: 1,7115 (R1), 1,7200 (R2), 1.7300 (R3)

Золото вырывается из диапазона 

Золото ушло выше отметки 1325, верхней границы краткосрочного бокового пути, на котором оно торгуется с 19 июня. Драгоценный металл в настоящее время торгуется ниже уровня сопротивления 1330 (R1),  и если быки готовы преодолеть этот барьер, я бы ожидал, что они вызовут  расширения по направлению следующего препятствия на отметке 1342 (R2). MACD уже в пределах своей положительной территории пересек отметку выше своей импульсной линии, в то время как RSI переехал выше после поддержки на своем 50 - уровне, усиливая продолжение наступления. Пока металл торгуется выше обеих скользящих средних и выше синей линии восходящего тренда, общая техническая картина остается позитивной.

• Поддержка: 1325 (S1), 1305 (S2), 1285 (S3)

• сопротивление: 1330 (R1), 1342 (R2), 1350 (R3)

 

WTI продолжает боковой путь без изменений

WTI снизился и попытался прорваться ниже отметки 105.10 (S1) поддержки, но не смог этого сделать и остался в пределах между этим барьером и сопротивлением на отметке 107,35 (R1). Поскольку краткосрочное движение нефти остается в боковом движении, я все еще вижу нейтральную картину. Только решительный разрыв из бокового диапазона может показать направление движения WTI.

• Поддержка: 105,10 (S1), 104.00 (S2), 103.05 (S3)

• Сопротивление: 107.35 (R1), 108.00 (R2), 110.00 (R3)

Юлия
Аватар пользователя Юлия

2 июля 2014

Картина дня

• Смешанное движение вчера наблюдалось по AUD. AUD  получил небольшой прирост после того, как Резервный банк Австралии сохранил оба фактора без изменений – это ставку и свое мнение – во время своей ежемесячной встречи. При открытии Американского рынка была отмечена высокая динамика по движению валюты без видимой на то причины, так что я предполагаю, это только подогрело интерес со стороны Европы. Однако, вышедший ночью Австралийский торговый баланс за май вышел гораздо, гораздо хуже, чем ожидалось в AUD -1,9 млрд. вместо ожидаемого AUD -200 млн. и AUD / USD несколько снизился. Тем не менее, именно эта валюта находится в выигрыше по отношению к доллару в течение последних 24 часов среди валют G10. Тем не менее я думаю, что эта новость свидетельствует о проблемах, с которыми Австралия столкнется в ближайшем будущем, и я буду ожидать ослабления AUD в результате. В Новой Зеландии, молочный аукцион прошел снова плохо, со средней ценой аукциона ниже на 5,4% по сравнению с предыдущим аукционом, и это самый низкий уровень с 2013 года. В NZD цена молока снизились на 35% в этом году. Это тоже свидетельствует о снижении спроса со стороны Китая и показывает проблемы, стоящие перед товаропроизводителями. NZD, однако, имеет преимущество повышения процентных ставок, чтобы поддержать курс во время того, как ставки в Австралии застыли на неопределенный срок. Существует риск для Новой Зеландии, если цены на сырьевые товары остаются слабыми, Резервный Банк Новой Зеландии может заморозить политику по ужесточению после следующего заседания РБНЗ 24 июля. Это, вероятно, скажется на валюте снижением.

• Во время Европейской торговой сессии, общенациональный индекс цен на жилье в Великобритании, по прогнозам, замедлится с 0,7% до 0,5% в июне. В Великобритании PMI по строительству за июнь, по прогнозам, также немного снизится с 60,0 до 59,8. Индекс цен производителей Еврозоны прогнозируется без изменений в мае, после показанного снижения на 0,1% в апреле.

• В США публикуется отчет о занятости от ADP, за день перед выпуском NFP, так как  пятница в США - национальный праздник. Ожидается, что доклад ADP покажет 205K рабочих мест в частном секторе в июне, соответственно с прогнозом NFP в 215K,  по сравнению с 179K в предыдущем месяце. Производственные заказы в США за июнь ожидаются со снижением. Также выходят одобренные ипотечные кредиты MBA за прошедшую неделю,  закончившуюся 27 июня.

• Ожидается выход RBC Manufacturing PMI по Канаде  за июнь, но прогноза нет.

• У нас есть три выступающих в среду: Исполнительный директор Банка Англии - Эндрю Холдейн и помощник главы по финансовым рынкам РБА Ги Дебель, выступающие на конференции в Лондоне. Председатель ФРС Джанет Йеллен выступает на процессе инаугурации Мишель Камдессю в МВФ, а затем состоится 30-минутный "разговор" между Йеллен и главой МВФ Кристин Лагард. Учитывая позицию МВФ и позицию г-жи Лагард касаемо политики США, этот разговор может пройти в мирном ключе. 

Пара EUR / USD остается вблизи зоны 1,3690

Пара EUR / USD ушла в режим консолидации во вторник, оставаясь рядом с 38.2% откатом за период спада с  8-го мая по 5 июня. RSI вышел в зону перекупленности, в то время как MACD, похоже, готов уйти ниже своей сигнальной линии. Признаки исследований импульса показывают, что предстоящая волна будет в сторону ухудшения,  для испытаний вблизи синей перевернутой линии поддержки. Поскольку пара по-прежнему торгуется выше краткосрочной линии поддержки, я считаю что коррекция в верхней фазе продолжится. Только падение ниже отметки 1,3587 (S1) может сигнализировать о том, что откат закончился, и можно спрогнозировать уход к ключевой поддержке 1.3500 (S2).

• Поддержка: 1.3587 (S1), 1.3500 (S2), 1.3475 (S3)

• Сопротивление: 1.3690 (R1), 1.3745 (R2), 1.3790 (R3)

USD / JPY остается нейтральной

USD / JPY торговалась выше после нахождения поддержки на отметке 101,22 (S1), но наступление было остановлено сопротивлением на отметке 101,60 (R1) и скользящей средней 50-периода. Имея в виду, что существует возможность для более низкого максимума, я хотел бы занять нейтральную позицию на данный момент. Только четкое движение выше отметки 102,15 (R3) может вызвать краткосрочные положительные перспективы. В более широкой картине, долгосрочный путь USD / JPY остается в боковом тренде, так как мы не можем определить его четкую структуру.

• Поддержка: 101.22 (S1), 100.10 (S2), 100.80 (S3)

• Сопротивление: 101.60 (R1), 101.85 (R2), 102.15 (R3)

EUR / GBP встречает сопротивление вблизи отметки 0,8030 

EUR / GBP упал после нахождения сопротивления на отметке около 0,8030 (R1). Пара упала ниже фиолетовй краткосрочной линии поддержки и на момент написания обзора движется к отметке 0.7960 (S1). Решающее падение ниже этой поддержки может сориентировать пару на следующую отметку 0,7900 (S2). Пара торгуется ниже синей линии нисходящего тренда, проведенной от 11 апреля, и в результате я считаю нисходящий путь останется непройденным. Тем не менее, падение ниже отметки 0,7960 (S1) подтвердит предстоящий более низкий минимум, и принесет большие медвежьи последствия.

• Поддержка: 0,7960 (S1), 0,7900 (S2), 0,7830 (S3)

• Сопротивление: 0,8030 (R1), 0,8080 (R2), 0.8140 (R3)

Золото консолидируется ниже отметки 1330

Золото перешло в режим консолидации, оставаясь в узком диапазоне между поддержкой 1325 (S1) и сопротивлением 1330 (R1). Пока металл торгуется выше обеих скользящих средних и выше синей линии восходящего тренда, общая техническая картина остается позитивной и только четкий прорыв отметки 1330 (R1)  может спровоцировать расширения в направлении следующего препятствия на отметку 1342 (R2). Тем не менее, учитывая, что RSI переехал ниже после нахождения сопротивления ниже своего 70- уровня, и что MACD, похоже, готов уйти ниже сигнальной линии, я не исключаю возможный откат ниже уровня 1325 (S1),  до того, как быки преобладают снова.

• Поддержка: 1325 (S1), 1305 (S2), 1285 (S3)

• сопротивление: 1330 (R1), 1342 (R2), 1350 (R3)

WTI находится в краткосрочном нисходящем канале

WTI снизился во вторник, после того как обнаружил сопротивление на отметке 106,05 (R1), но снижение было остановлено на 104,60 (S1). Похоже, что цена следует за краткосрочным нисходящим трендом, так как она торгуется в рамках нисходящего фиолетового канала. Однако, так как WTI торгуется выше скользящей средней 200-периода, я могу определить положительную дивергенцию между исследованием почасового импульса и ценовым действием на 1-часовом графике, и я занимаю нейтральную позицию.

• Поддержка: 104.60 (S1), 104.00 (S2), 103.05 (S3)

• Сопротивление: 106.05 (R1), 107.35 (R2), 108.00 (R3)

Юлия
Аватар пользователя Юлия

Картина дня

03 июля

• Сегодня – большой день. Сегодня ожидается  несколько важных событий и непривычный ряд более мелких, среди которых:

• Заседание ЕЦБ: после радикальных шагов в прошлом месяце, я думаю, маловероятно, что ЕЦБ будет принимать какие-либо дальнейшие шаги в этом. Меры по ослаблению, которые были объявилены в прошлом месяце, даже до сентября не будут выполнены в полном объеме, сейчас основное внимание уделено целевым долгосрочным операциям по рефинансированию (TLTRO). ЕЦБ, вероятно, будет сдерживаться, пока не сформируется некоторое представление, как будет выполняться весь комплекс мер с точки зрения стимулирования кредитования. Это означает, что еще несколько месяцев (минимум), в течение которого ожидается гораздо меньше встреч ЕЦБ, чем это было ранее, а волатильность в течение дня, вероятно, будет значительно ниже, чем в последние несколько встреч.

• Основой фокус, вероятно, будет сконцентрирован на деталях TLTRO, который до сих пор не до конца понятен. Большой вопрос возникает вокруг вопроса о том,  какие меры по ограничению будут приняты - насколько и чем они "обусловлены". Чем более жестким ограничение будет, тем меньше денег банки будут направлять на другие инвестиций, такие, как покупки облигаций периферийных стран Европы (одно из основных  направлений предыдущего LTRO). Влияние на курс евро остается спорным. С одной стороны, это похоже на то, что сумма будет доступна для покупки облигаций, и внешние инвесторы могут поспешить с перспективой этих покупок, и это может отразиться на укреплении евро. С другой стороны, чем меньше обусловленности придается средствам, тем лучше для евро в краткосрочной перспективе. С другой стороны, чем больше обусловленности придается средствам, тем меньше кредитов смогут выдать банки. Это означает, что будет меньшее расширение баланса между банками и ЕЦБ, произойдет снижение инфляционных ожиданий, выявится более высокая реальная доходность, которая будет иметь  бычий тренд для евро долгосрочной перспективе. Плюс , доходность периферийных облигаций, вероятно, также покажет рост (что имело место в последнее время, возможно, в ожидании относительно строгой обусловленности), тем самым делая эти облигации более привлекательными для инвесторов. В целом, я думаю, что свободные условия, связанные с займами могут  быть бычьими для евро в краткосрочной перспективе, в то время как строгие условия могут быть бычьими в  долгосрочной перспективе.

• Заседание Банка Швеции: Банк Швеции, как ожидается, понизит ставку репо с 0,75% до 0,5. ИПЦ был в дефляции весь этот год, но высокий уровень бытовой задолженность и возможность раздутия жилищного пузыря сохранили выбранный курс Банка от ослабления. Ключевым моментом будет не то - будет ли урезание ставки, а то, каким будет путь развития ставки после - то ли они все еще думают, что есть шанс на дальнейшее смягчение,  или же они предполагают, что в настоящее время это дно. Рынок еще не оценил смягчения за прошлый месяц, но если инфляция и останется на низком уровне, то Банк Швеции может снизить ставки в дальнейшем, и это отразится на тенденции к ослаблению SEK – это то, что я ожидаю.

• Nonfarm payrolls (изменения занятости в несельскохозяйственной сфере):  инфляция в США ползет вверх к целевому уровню ФРС, данные по занятости являются даже более важными, чем обычно, поскольку это главное, что стоит между FOMC и  повышением ставок. Перед вчерашним отчетом ADP, рынок ожидал увеличение до 215K  роста в NFP, приблизительно то же, что и в мае (217K). Однако после того, как отчет ADP вышел с гораздо большим количеством заявок, чем ожидалось - 281K -  многие пересмотрели свои прогнозы в сторону повышения NFP до 230k. Ожидаемые процентные ставки по федеральным фондам до середины 2016 и далее, вырос на 6 б.п., таким образом, рынок уже учел хорошие показатели. Уровень безработицы, как ожидается, останется на уровне 6,3%.

• Рост заработной платы будет также иметь важное значение. Джанет Йеллен - Председатель ФРС - указала на заработную плату в качестве индикатора напряженности на рынке труда. То есть, если заработная плата не растет, то по определению - рынок труда замедляется. Средняя почасовая оплата труда, как ожидается, вырастет на 1,9% в июне, по сравнению с замедлением с 2,1% в мае, который еще раз подтвердит, что есть еще резерв на рынке труда и ФРС еще в процессе достижения своих целей.

• Для тех, кто заинтересован в игре фигур,  USD / JPY, вероятно, наиболее подходящая валютная пара, так как отражает по максимуму волатильность. EUR / USD и GBP / USD отметились гораздо меньшим ростом волатильности, особенно на негативных сюрпризах. Я не рекомендую принимать решение, как это обычно бывает  50 на 50 : достигнет ли ставка своего уровня, или она снова не оправдает ожидания. Однако, реальные грани можно будет построить после выхода данных.  В целом, если данные  выходят согласно ожиданиям, USD / JPY  достигнет своего пика за 20 минут после объявления, а затем несколько отступит, а если этот показатель хуже, чем ожидалось, пара USD / JPY бездействует в первые пять минут или около того после объявления, но потом покажет отскок. Безусловно, прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов деятельности и торговая стратегия, которая была успешной в прошлом, не может быть успешна в будущем.

• Также будет объявлен PMI в сфере услуг за июнь из стран, по которым мы получили производственные данные во вторник. В Великобритании PMI, как ожидается, снизится, в то время, как в США индекс непроизводственной деловой активности за месяц, как ожидается, останется без изменений.

• В США первичные заявки по безработице за неделю, закончившейся 28 июня, по оценкам, должны более или менее соответствовать прогнозам, в то время как торговый дефицит слегка снизится в мае, хотя данные по занятости будут иметь приоритет над этими данными.

• Что касается выступлений, президент ЕЦБ Марио Драги – настоящий бизнесмен сегодня! Помимо его пресс-конференции после заседания ЕЦБ, он беседует на мероприятии с канцлером Германии Ангелой Меркель и премьер-министром Ирландии Энда Кенни, и его ждет другое  событие с министром финансов Германии - Вольфгангом Шойбле. Также выступит глава РБА - Гленн Стивенс.

 Пара EUR / USD показывает снижение после зоны 1.3690 сопротивления 

Пара EUR / USD переместилась ниже в среду, после консолидации вблизи 38.2% отката за период снижения с 8-го мая по 5 июня. Уровень остается выше обеих скользящих средних и выше синей линии поддержки, сохраняя потенциал роста фазы коррекции. Тем не менее, MACD упал ниже сигнальной линии, в то время как RSI пересек отметку ниже 50 барьера. В свете смешанных сигналов, предоставляемых техническими исследованиями, я сейчас вижу нейтральную картину. Отскок рядом с синей линией поддержки может сориентировать пару снова на отметку 1.3690 (R1),  в то время как падение ниже 1,3587 (S1) может сигнализировать о том, что откат закончился, и может проложить путь к ключевой поддержке 1.3500 (S2).

• Поддержка: 1.3587 (S1), 1.3500 (S2), 1.3475 (S3)

• Сопротивление: 1.3690 (R1), 1.3745 (R2), 1.3790 (R3)

 EUR / JPY отскакивает от 138,50 области 

EUR / JPY отсутпила от отметки 138,50, оставаясь выше верхней границы формирования нисходящего клина. Пока пара торгуется выше верхней границы картины, я вижу краткосрочную техническую картину положительной, и решительный шаг выше отметки 139.35 (R1) барьера сопротивления может спровоцировать расширения в направлении психологического барьера 140,00 (R2). Оба  исследования импульса переехали выше, MACD остался выше своих сигнальных и нулевых линий. Это подтверждает недавний бычий импульс и увеличивает возможности дальнейшего продвижения в ближайшем будущем. В более широкой картине, долгосрочный путь остается в боковом тренде, так как мы не можем определить его четкую структуру.

• Поддержка: 138,50 (S1), 138.00 (S2), 137.70 (S3)

• Сопротивление: 139.35 (R1), 140.00 (R2), 141.00 (R3)

GBP / USD продолжает карабкаться выше 

GBP / USD появилась над отметкой 1,7115, но наступление было остановлено на 1,7175 (R1). Следующее препятствие находится на отметке сопротивления 1,7200 (R2), где решающий ход наверх может проложить дорогу к отметке 1,7300 (R3). Учитывая, что RSI вышел в зоне своей перекупленности и что MACD упал ниже своей сигнальной линии, я ожидал бы некоторой консолидация или отката до того, как лонги снова будут преобладать. В более широкой картине, 80-дневная экспоненциальная средняя скользящая обеспечивает надежную поддержку минимумам ценового действия, сохраняя долгосрочный путь наверх.

• Поддержка: 1,7115 (S1), 1,7060 (S2), 1.7000 (S3)

• Сопротивление: 1,7175 (R1), 1,7200 (R2), 1.7300 (R3)

 Золото отступает ниже 1325

Золото торговалось вчера ниже отметки 1325. Имея в виду отрицательную дивергенцию между исследованиями импульса и ценового действия, я не исключаю продолжение снижения, может быть, к поддержке 1305 (S1). Тем не менее, при условии, что драгоценный металл торгуется выше обеих скользящих средних и выше синей линии восходящего тренда, общая техническая картина остается позитивной, и я хотел бы рассматривать любые дальнейшие снижения как новую возможность покупки, по крайней мере сейчас. На дневном графике, мы можем определить закручивающуюся свечу, за которой следует дож. Это усиливает аргументы в пользу продолжения отката.

• Поддержка: 1305 (S1), 1285 (S2), 1268 (S3)

• Сопротивление: 1325 (R1), 1330 (R2), 1342 (R3)

 WTI находит поддержку на отметке 104,00 

WTI упал в среду, проходя ниже 104,60 и достигая следующей поддержки на отметке 104,00 (S2), недалеко от нижней границы фиолетового наклонного канала. Индикатор MACD остается ниже своих нулевых и линий запуска, в то время как RSI упал ниже 50 - уровня, что подтверждает недавний медвежий импульс. Пока WTI показывает более низкие максимумы и более низкие минимумы в рамках нисходящего наклонного канала, краткосрочный прогноз - в сторону ухудшения. Однако, приближение на 1-часовом графике видно, что 14-часовой RSI нашел поддержку на 30-м уровне и направлен ​​вверх, в то время как почасовая MACD, похоже, готова уйти выше своей импульсной линии. В результате, я ожидал предстоящую волну как восходящую коррекционную волну в нисходящем канале.

• Поддержка: 104.00 (S1), 103.05 (S2), 101.85 (S3)

• Сопротивление: 104.60 (R1), 106.05 (R2), 107.35 (R3)

Юлия
Аватар пользователя Юлия

4 июля 2014

Картина дня

• Превосходные данные NFP по США приводят к ... совсем незначительному движению? Для рынка - большая загадка в том, почему вчерашние лучше данные по NFP по занятости в несельскохозяйственном секторе США,  привели к такому незначительному движению  USD. Хотя USD вырос против большинства своих коллег G10 (CAD и GBP были исключением), выгода была незначительной, как можно было бы ожидать, учитывая, насколько данные по занятости в несельскохозяйственном секторе превзошли ожидания (288K против прогнозного 215K, уровень безработицы снизился до 6,1 %, вместо того чтобы оставаться на прежнем уровне 6,3%). Вероятно, это произошло по двум причинам:

Несмотря на то, что данные по вакансиям былы превосходные, темпы роста средней почасовой заработной платы фактически замедлились с 2,1% до 2,0% . Председатель ФРС Джанет Йеллен указала на рост заработной платы, как на отражение напряженности рынка труда - до тех пор, пока заработная плата не растет, то рынок труда не может быть использован как индикатор для ужесточения ставок. ИПЦ показал рост 2,1% в годовом исчислении, 2%-й рост заработной платы - это не более, чем поддержание инфляции. Ожидания ставки по федеральным фондам к 2017 выросли еще на 6 б.п. со среды., но они все еще остаются значительно ниже, что прогнозирует FOMC.

ЕЦБ обозначил правила для банков, желающих использовать целевые долгосрочные операции по рефинансированию (TLTRO), которые были объявлены на июньском заседании. Несмотря на крайне суровые слова Президента ЕЦБ – Драги, в ходе пресс-конференции, документарно подтверждается, что не будет никаких мер по сдерживанию банков от использования денег на покупку  государственных облигаций. Это заявление оказало поддержку европейским облигациям, которые вчера показали неплохое движение. Если доходность по Европейским бумагам снизится, это усугубит ситуацию с бумагами США  в значительной мере, и вероятно, что это еще ослабит USD.

• Я все еще ожидаю, что рынок пересмотрит свои прогнозы по федеральным фондам, чтобы привести его в большее соответствие с ожиданиями FOMC. Действительно, учитывая, как быстро США движется к "полной занятости," я ожидаю что FOMC повысит свои ожидания по федеральным фондам. Это должно поддержать доллар в среднесрочной перспективе.

• CAD был  в выигрыше вчера, поскольку дефицит торгового баланса Канады в мае вышел только в половину того, как ожидалось (дефицит CAD 152mn вместо CAD 300 млн, как ожидалось), благодаря росту авто и энергетических поставок. Канада, по-видимому, получает неплохую  выгоду от подавленности  в автомобильном рынке США. Быстро улучшающаяся ситуация в сфере занятости США может оказаться благоприятной для Канады, и мы можем увидеть укрепление CAD.

• Пятница является относительно легким днем, поскольку в США - национальный праздник. Во время Европейской торговой сессии, ожидается выход данных по производственным заказам в Германии, с ожиданием падения на 1,1% мае, после увеличения на 3,1% в апреле. Данные по производству  Швеции в мае, как ожидается, выйдут с замедлением по сравнению с предыдущим месяцем.

Пара EUR / USD ломает синюю линию поддержки 

Пара EUR / USD упала в четверг, пробивая пробивая вниз синюю линию поддержки восходящего наклонного канала. Однако снижение было остановлено несколько выше отметки 1.3587 (S1). Падение ниже этого барьера может сигнализировать, что недавний прогресс был просто 38,2%-ое восстановлением  периода спада от  8-го мая по 5 июня, и может проложить путь к ключевой поддержке 1.3500 (S2). MACD, уже ниже своей сигнальной линии,, но RSI отскочил около 30-го уровня, таким образом, я не исключаю, что будет отскок до того, как медведи преобладают снова.

• Поддержка: 1.3587 (S1), 1.3500 (S2), 1.3475 (S3)

• Сопротивление: 1.3690 (R1), 1.3745 (R2), 1.3790 (R3)

USD / JPY карабкается  выше отметки  102,00

USD / JPY выросла вчера, пробивая  два барьера сопротивления подряд. Движение нашло потолок на 102,25 (R1), где решающее пробитие может нести большие бычьи последствия и стремиться к барьеру из 102,65 (R2). Индикатор MACD находится выше триггера  и нулевых линий, сигнализируя о бычьем импульсе валютной пары, но RSI вошел в зону перекупленности и в настоящее время направлен вниз. В свете этого, я ожидал бы, что предстоящая волна будет нисходящей коррекционной волной, может быть, в сторону 101.85 (S1), которая совпадает с 38.2% откатом от преобладающего движения.

• Поддержка: 101.85 (S1), 101.60 (S2), 101.22 (S3)

• Сопротивление: 102.25 (R1), 102.65 (R2), 103.00 (R3)

EUR / GBP продолжает нисходящий тренд

• EUR / GBP упал ниже отметки 0,7960 , что подтверждает предстоящее движение вниз и сигнализирует продолжение нисходящего тренда. Я бы сейчас ожидал, что цена оспорит отметку 0,7900 (S1), где ясный прорыв может проложить путь к 0,7830 (S2). Я бы игнорировал перепроданность RSI, так как генератор указывает в сторону и может оставаться в пределах своей крайней территории в течение длительного периода времени. Пока пара формирует более низкие максимумы и более низкие минимумы ниже обеих скользящих средних и ниже синей линии нисходящего тренда, проведенной от 11 апреля, я считаю , что прогноз будет в сторону снижения.

• Поддержка: 0,7900 (S1), 0,7830 (S2), 0.7760 (S3)

• Сопротивление: 0.7960 (R1), 0,8030 (R2), 0,8080 (R3) 

Золото в режиме консолидации

Золото продолжило снижаться в четверг и нашло поддержку на  отметке 1310 (S1). Имея в виду, что отрицательная дивергенция между исследованием импульса и ценового действия все еще в силе, я не исключаю продолжения повторения волны. До тех пор , пока драгоценный металл торгуется выше обеих скользящих средних и выше синей линии восходящего тренда, общая техническая картина остается позитивной и я хотел бы видеть дальнейшее снижение как обновленную возможность для покупки, по крайней мере сейчас. На дневном графике, вчерашняя свеча подтвердила разворотную свечу, и это усиливает аргументы в пользу продолжения отката.

• Поддержка: 1310 (S1), 1305 (S2), 1285 (S3)

• сопротивление: 1325 (R1), 1330 (R2), 1342 (R3)

WTI остается в пределах нисходящего канала

WTI торговалось в режим консолидации, оставаясь вблизи нижней границы фиолетового нисходящего наклонного канала. Индикатор MACD показывает признаки снижения, в то время как RSI нашел поддержку вблизи 30-го уровня. Кроме того, детальное рассмотрение на 1-часовом графике, определяет положительную дивергенцию между исследованием почасового импульса и цены. В результате, я все еще ожидаю предстоящую волнау как коррекционную волну в нисходящем канале. Тем не менее, до тех пор, пока WTI пробивает более низкие максимумы и более низкие минимумы в рамках нисходящего наклонного канала, краткосрочный прогноз остается в сторону снижения.

• Поддержка: 103.05 (S1), 101.85 (S2), 100.80 (S3)

• Сопротивление: 104.60 (R1), 106.05 (R2), 107.35 (R3)