banner-icon

Вступай в Telegram-чат трейдеров.

Инсайты от РЕАЛЬНЫХ ТРЕЙДЕРОВ в живом чате 24/7, видео уроки, разбор сделок и т.д..

Войти

Аналитические обзоры от брокерской компании IronFX

15 сообщений / 0 новое
Последнее сообщение
Юлия
Аватар пользователя Юлия

7 июля 2014

Картина дня

• Доллар не изменился или чуть вырос против других валют G10 на результатах уверенных данных по рабочим местам в США на прошлой неделе. Данные, вышедшие на прошлой неделе, побудили трейдеров немного увеличить ставки на то, что ФРС поднимет ставки в июне следующего года. Некоторые экономисты игрались с прогнозами повышения ставки ФРС, хотя большинство, устояли. Мы по-прежнему считаем, что рынку, рано или поздно придется привести свои прогнозы в соответствие с более агрессивными прогнозами FOMC для федеральных фондов, и что это изменение приведет к тому, что доллар пойдет на укрепление в течение ближайших нескольких месяцев. Действительно, учитывая уверенные данные по занятости, опубликованные на прошлой неделе, мы могли даже увидеть повышение своих прогнозов FOMC, которые бы окончательно подкрепили политику по дивергенции, которая является фундаментальной доллара.

• В пятницу, министр финансов Швеции изменил прогноз по экономическому росту страны на этот и следующий  год, ссылаясь на низкий, чем ожидалось, спрос на экспорт страны,  добавляя потери Шведской кроне. Крупнейшая скандинавская экономика в настоящее время, ожидается, будет расти на 2,5% в этом году, по сравнению с оценками апреле 2,7%. Хотя SEK значительно ослабла, мы по-прежнему считаем, что, скорее всего, дальнейшее ослабление произойдет в среднесрочной перспективе.

• В среду ФРС опубликует протоколы по заседанию 17-18 июня. Заявление от встречи было воспринято как относительно голубиное, хотя учетная ставка была пересмотрена членами FOMC немного выше. В частности, Джанет Йеллен преувеличила недавнее увеличение инфляции во время брифинга для журналистов. Будет интересно наблюдать, если эту точку зрения широко разделяют и другие члены FOMC. Кроме того, рынок будет искать первые признаки, когда члены Комитета надумают, что будет уместно начать повышать ставки.

• MPC Банка Англии вряд ли изменит политику на заседании в четверг, но риск роста ставок повышается по сравнению с тем, что было раньше. Одна вещь, которая будет иметь значения для увеличения скорости роста ставки – это темп роста во второй половине. Выход данных по производству и промышленному производству во вторник, и данные по строительству на конец данных по этой неделе, даст нам больше понимания о том, как завершится Q2. В то время, как встреча сама по себе, вероятно, будет еще одним не-событием для рынка, протокол заседания, который будет выпущен 23 июля, окажется наиболее важным.

• Сегодня: Во время сегодняшней Европейской сессии, главным событием будет промышленное производство в Германии за май. Прогноз остается неизменным на ежемесячной основе, в то время как ставка в годовом исчислении, как ожидается, увеличится. Разрешения на строительство по Канаде за май, согласно прогнозам, увеличатся по сравнению с предыдущим месяцем.

• У нас есть два выступающих в понедельник: Член совета ЕЦБ Эвальд Новотны и глава Банка Швеции Стефан Ингвес.

• Что касается остальной части недели, календарь остается достаточно малоинтересным. Кроме промышленных и производственных показателей в Великобритании за май, планируется выход ИПЦ по Швейцарии за июнь. Мы также получаем сальдо по счетам текущих операций Японии и данные по торговому балансу Германии за май. В среду, в ходе Азиатской торговой сессии мы получаем индекс потребительских цен Китая и PPI за июнь, в то время как из Австралии выходит индекс потребительского доверия Westpac за июль. В США, FOMC опубликует протоколы своих последних политических встреч, в то время как из Канады выходят данные от Housing Starts за июнь. В четверг, в дополнение к встрече Банка Англии, выходят данные из Австралии по уровню безработицы за июнь,  из Японии выходят данные по заказам на технику и данные по активности в сфере услуг за май и PPI за июнь. Во время Европейской сессии, мы получаем данные по ИПЦ за июнь из Швеции и Норвегии. Таже будут опубликованы ИПЦ по Франции за июнь, наряду с  данными по промышленному производству страны за май. Наконец, в пятницу, основными показателями будут - уровень безработицы в Канаде за июнь, и данные по ИПЦ  по Германии за тот же месяц.

 

Пара EUR / USD продолжает снижение

• Пара EUR / USD продолжил движение снижением в пятницу, но снижение было остановлено на отметке 1,3580 (S1). Падение ниже этого барьера может сигнализировать о том, что недавний прогресс был просто 38.2% откатом за период снижения с 8-го мая по 5 июня, и может проложить путь к ключевой поддержке 1.3500 (S2). Индикатор MACD остается ниже как линий запуска и нулевых линий, но RSI ре-иестировал 30-й уровень и переехал чуть выше. В результате, я не исключаю некоторой консолидации или отскока перед преобладанием медведей. В более широкой картине, 14-дневный RSI упал ниже 50 - уровня, в то время как  MACD уже в минусе, и, похоже, готов пересечь ниже сигнальной линии. Это усиливает возможность дальнейшего снижения в ближайшем будущем.

• Поддержка: 1.3580 (S1), 1.3500 (S2), 1.3475 (S3)

• Сопротивление: 1.3690 (R1), 1.3745 (R2), 1.3790 (R3)

 EUR / JPY оказывается нейтральной                           

 

EUR / JPY упала после нахождения сопротивления чуть ниже отметки 139.35 (R1), но остался выше поддержки 138,50 (S1) и выше верхней границы формирования нисходящего клина. RSI находится ниже 50-уровня, а MACD, кажется, готов бросить вызов нулевой линии. Учитывая смешанные признаки, я бы занял нейтральную позицию на сегодняшний день и пока нет четких указаний о предстоящем направленном движении. Кроме того, обе наших скользящих средних указывают в сторону, подтверждая нейтральный краткосрочный прогноз. В более широкой картине, долгосрочный путь остается в боковом тренде, так как мы не можем определить четкую структуру тренда.

• Поддержка: 138,50 (S1), 138.00 (S2), 137.70 (S3)

• Сопротивление: 139.35 (R1), 140.00 (R2), 141.00 (R3)

 

 

GBP / USD не смог преодолеть 1,7175 барьер

 GBP / USD переместился ниже, не сумев преодолеть недавние максимумы 1,7175 (R1). RSI продолжает торговаться ниже своей синей линии сопротивления и, кажется, готов бросить вызов его 50-уровень, в то время как MACD, находясь в положительной зоне, остается ниже своей сигнальной линии. На дневном графике, я вижу формирование свечи «повешенный» и разворотный додж, подтвержденные медвежьей свечой в пятницу. С учетом всех этих признаков, я не исключаю продолжения или снижения. Тем не менее, 80-дневная экспоненциальная средняя скользящая обеспечивает надежную поддержку минимумам ценового действия, сохраняя долгосрочный путь наверх. В результате, я хотел бы рассмотреть любые будущие снижения как коррекционные фазы долгосрочного восходящего тренда.

 

• Поддержка: 1,7115 (S1), 1,7060 (S2), 1.7000 (S3)

• Сопротивление: 1,7175 (R1), 1,7200 (R2), 1.

Золото по-прежнему в режиме прослеживания

Золото переехало немного ниже в пятницу, оставаясь вблизи скользящей средней 50-периода. Имея в виду, что оба исследования импульса продолжали свои понижательные пути, мы можем испытать продолжение повторных волн, может быть, для другого теста возле  отметки 1310 (S1). Тем не менее, при условии, что драгоценный металл торгуется выше синей линии восходящего тренда, общая техническая картина остается позитивной, и я хотел бы видеть дальнейшее снижение как коррекционную фазу, по крайней мере, сейчас. Только решительный шаг ниже линии тренда и поддержка 1305 (S2), может сделать краткосрочный прогноз негативным, на мой взгляд.

• Поддержка: 1310 (S1), 1305 (S2), 1285 (S3)

• сопротивление: 1325 (R1), 1330 (R2), 1342 (R3)

Готов ли WTI к перевернутой коррекционной волне? 

WTI ушел чуть выше после выхода за нижнюю границу фиолетового наклонного  канала. MACD, находясь в медвежьей территории, пересек выше сигнальной линии, в то время как RSI переехал выше, после поддержки на ее 30-м уровне. Кроме того, увеличение на 1-часовом графике, показывает положительную дивергенцию между исследованиями почасового импульса и ценового действия. В результате, я ожидал бы продолжение коррекционной волны. Тем не менее, до тех пор, WTI пробивает более низкие максимумы и более низкие минимумы в рамках нисходящего наклонного канала, краткосрочный прогноз остается в сторону снижения. На недельном графике, мы можем определить медвежье поглощение картины, в пользу продолжения краткосрочного нисходящего тренда.

• Поддержка: 103.05 (S1), 101.85 (S2), 100.80 (S3)

• Сопротивление: 104.60 (R1), 106.05 (R2), 107.35 (R3)

Юлия
Аватар пользователя Юлия

8 июля 2014

Картина дня

• Понедельник для Канады. Понедельник зачастую бывает безрисковым днем, возможно, потому что инвесторы читают тревожные статьи в воскресной прессе, такие как намеки от директора-распорядителя МВФ Кристин Лагард о том, что МВФ может сократить свои глобальные прогнозы роста. Рынки США показали упадок, как это часто бывает в понедельник (11 из 24 понедельников до сих пор в этом году, или 46% от понедельников, против 39% в другие дни). Процентные ставки немного изменились, ожидания по федеральным фондам  поднялись всего на 1 б.п. по прогнозам на 2017 год, и доллар был в целом снижен, так как настроение после выхода позитивных данных по трудовой деятельности достаточно быстро сошло на нет.

• CAD вчера был в основном фокусе. На момент выхода данных по разрешениям на строительство он показал волатильность, поскольку данные выросли больше, чем ожидалось в мае, но затем упал после выхода индекса Айви - Канадской версии PMI, который упал до 46,9 в июне, вопреки ожиданиям, что произойдет отскок в экспансионистской территории. Обзор бизнес-перспектив, опубликованный Банком Канады, затем, произвел еще один удар по валюте, на основании заявления, что «многие фирмы до сих пор не показали признаки заметного и устойчивого укрепления спроса». Баланс мнений по инфляционным ожиданиям также снизился, показывая результат некоторого давления Банка Канады на повышение ставок. Я рассматриваю изменение негативного  взгляда на CAD из-за высокой экономической привязанности страны к экономике США, но сейчас кажется, что перспективы для CAD, как и для большинства других валют, будут решаться политикой Центрального Банка, а политика Центрального Банка скорее всего, останется стабильной в течение некоторого времени. Банк Канады сохранил свою кредитную процентную ставку на 1% за период с сентября 2010 года и, кажется, не спешит двигаться ни в одну, ни в другую сторону.

• Профицит текущего баланса Японии вырос больше, чем ожидалось в мае, так как торговый дефицит был более меньшим, чем ожидалось. Это вызвало моментное укрепление JPY, но она достаточно быстро вернулась к своему уровню до момента объявления. Япония не много выиграла от амортизации JPY. Согласно недавней статье от ФРБ Нью-Йорка, иена обесценилась на 30% от своего пикового уровня в 4 квартале 2011 года против своих торговых партнеров, объем японского экспорта снизился на 0,6%. Снижение не может быть связано со слабым внешним спросом, так как экспорт товаров из США вырос более чем на 6% по сравнению с аналогичным периодом. Одна из причин, почему я думаю, что "Abenomics" обречена на провал это потому, что происходит рост цен для потребителей без извлечения преимуществ для производителей, и таким образом уменьшается совокупный спрос в экономике.

• Во время Европейской торговой сессии, единственным важным показателем будет выход данных по торговому балансу Германии за май.  Как ожидается, профицит торгового баланса страны выйдет со снижением.

• В Великобритании, промышленное производство в мае, по оценкам, должно показать замедление с 0,4% в предыдущем месяце до 0,3% , в то время, как данные по промышленному производству в стране за тот же месяц, прогнозируются с ростом в том же темпе, что и в апреле. Эти показатели, скорее всего, смогут дать больше понимания о Q2, и чем будут сильные данные, тем сильнее будет воздействие на рост ставок Банка Англии.

• В США сегодня будут опубликованы только второстепенные экономические показатели. NFIB настроения малого бизнеса за июнь, по прогнозам, достигнет своего максимального уровня с сентября 2007 года. Статистика по открытым рабочим местам и исследованию условий труда (JOLTS) за май также должна быть опубликована. Хотя вовсе необязательно, что эти данные окажут влияние на рынок, хотя, стоит отметить, что именно этот показатель как нельзя лучше отражает обратную сторону рынка труда по данным по занятости, особенно после надежных данных последних недель.

• У нас есть три выступающих во вторник: Президент ФРС Миннеаполиса Нараяна Кочерлакота, Президент ФРБ Ричмонда Джеффри Лакер, член совета ЕЦБ и глава Банка Испании - Луис Мария Линде.

Пара EUR / USD отскакивает от отметки 1,3580 

• Пара EUR / USD отскочила от отметки поддержки 1.3580 (S1), что подтверждает ожидания отскока в предыдущих комментариях. Тем не менее, уровень остается ниже обеих скользящих средних и если медведи достаточно сильны, чтобы воспользоваться этим, я бы ожидал, что они снова подойдут к отметке 1.3580 (S1) в ближайшее время. Падение ниже этого барьера может сигнализировать, что недавний прогресс, отмеченный восходящей линией поддержки, был просто 38.2% откатом за период спада  с 8-го мая по 5 июня, и может проложить путь к ключевой поддержке 1.3500 (S2). Опираясь на исследования импульса, нельзя заявлять о твердой стратегии на данный момент, так как MACD пересек выше сигнальную линию, но RSI остается ограничен 50-м уровнем .

• Поддержка: 1.3580 (S1), 1.3500 (S2), 1.3475 (S3)

• Сопротивление: 1.3690 (R1), 1.3745 (R2), 1.3790 (R3)

 USD / JPY: откат закончился?

 

USD / JPY переместился ниже после нахождения максимума на отметке 102,25 (R2), как и ожидалось. Откат был остановлен чуть выше отметки 101,60 (S1), в точке, где в ближайшей перспективе встретятся две линии: синяя восходящая линия поддержки и фиолетовая линия нисходящего тренда. Кроме того, увеличение на 1-часовом графике показывает, что 14-часовой RSI вышел к зоне перепроданности и в настоящее время направлен вверх, в то время как MACD, находясь в отрицательной территории, пересек выше сигнальную линию. В свете вышеупомянутых признаков, я считаю, что откат закончился, и я ожидаю, что предстоящая волна будет восходящей. В более широкой картине, долгосрочный путь USD / JPY остается в боковом тренде, так как мы не можем определить его четкую структуру.

• Поддержка: 101.60 (S1), 101.22 (S2), 100.80 (S3)

• Сопротивление: 101.95 (R1), 102.25 (R2), 102.65 (R3)

 

EUR / GBP отбивается от отметки  0,7915

EUR / GBP показал повышение в понедельник, после того, как нашел поддержку на 0,7915 (S1). Учитывая, что MACD остается выше своей импульсной линии, направленной вверх, я не исключаю продолжения восходящей волны. Кроме того, на дневном графике, я вижу модель бычьего поглощения и положительную дивергенцию между повседневным исследованием импульса и ценой. Это дает продолжение восходящей волне. Тем не менее, до тех пор, пока пара формирует более низкие максимумы и более низкие минимумы ниже обеих скользящих средних и ниже синей линии нисходящего тренда, проведенной с 11 апреля, я вижу общий прогноз направлен в сторону снижения, и любое дальнейшие движение я рассматриваю как новые возможности для продажи.

• Поддержка: 0,7915 (S1), 0,7830 (S2), 0.7760 (S3)

• Сопротивление: 0.7960 (R1), 0,8030 (R2), 0,8080 (R3)

 

Золото находит поддержку чуть выше отметки 1310

Золото снизилось в понедельник, чтобы найти поддержку чуть выше  отметки 1310 (S1). Хотя драгоценный металл и торгуется выше синей линии восходящего тренда, сохраняя общую техническую картину положительной, принимая во внимание исследование импульса, я бы занял нейтральную позицию в настоящее время. И RSI и MACD остаются ниже своих  линий сопротивления, с формированием удара на 50-м уровне. Только решительный шаг ниже линии тренда и движение к отметке поддержки 1305 (S2) может отразить превратить краткосрочный прогноз в негативный, на мой взгляд.

• Поддержка: 1310 (S1), 1305 (S2), 1285 (S3)

• сопротивление: 1325 (R1), 1330 (R2), 1342 (R3)

 WTI приближается к поддержке 103,05

 

WTI продолжил движение ниже и, кажется, готов бросить вызов уровню поддержки на отметке 103,05 (S1). Решающий шаг ниже этого препятствия может спровоцировать дальнейшие медвежьи расширения, может быть, к следующей отметке поддержки 101,85 (S2). Пока WTI пробивает более низкие максимумы и более низкие минимумы в рамках нисходящего наклонного канала, краткосрочный прогноз остается в сторону снижения. Тем не менее, принимая во внимание, что RSI снова нашел поддержку на своем 30-м уровне, я все еще не могу исключить вероятность роста коррекционной волны в нисходящем канале. На недельном графике мы можем определить картину как медвежье поглощение в пользу продолжения краткосрочного нисходящего тренда.

• Поддержка: 103.05 (S1), 101.85 (S2), 100.80 (S3)

• Сопротивление: 104.60 (R1), 106.05 (R2), 107.30 (R3)

Юлия
Аватар пользователя Юлия

9 июля 2014

The Big Picture

• Безрисковое настроение продолжается. Безрисковое настроение продолжилось вчера с небольшим катализатором. Правда, Европейские данные не были настолько хорошими: данные по торговому балансу Германии за май были разочаровывающими, и импорт, и экспорт снижаются месяц за месяцем, и объем промышленного производства Великобритании неожиданно снизился в мае. Но эти цифры были едва достаточными для объяснения падения на всех крупных Европейских биржах. Данные по США, с другой стороны были относительно позитивными, но это не остановило акции от падения, а доходность облигаций продолжает падать, и ожидания ФРС по ставке отступают. Опрос NFIB по настроению малого бизнеса был немного разочаровывающим, упав с 96,6 до 95,0 , не оправдав ожиданий по подъему до 97,0. Но "план по найму" вырос с 10% до 12%, что значительно выше в среднем на 9%, так что это был хороший знак для рынка труда. Добавлением к хорошим новостям по рабочим местам, отчет по вакансиям и исследованиям условий труда (JOLTS), ожидался со снижением количества вакансий, но вместо этого показал другое повышение к 4.635mn, немного ниже предкрахового максимума 2007 года с 4.657mn (рекордно высокий показатель был зафиксирован в январе 2001 года и составлял 5.273mn). Все больше компаний открывают новые вакансии, это может означать повышение заработной платы и, и , как следствие, ранее ужесточение. Плюс, данные по потребительскому кредитованию США вновь выросли, как автокредитования оживилось, показывая, что у потребителей есть больше уверенности занимать и тратить. Но ожидания по Fed Funds на июнь 2017 снизились на 5 б.п. , и доходность 10-летних облигаций упала примерно на 6 б.п., тем не менее, показывая, что на рынке вчера что-то произошло помимо выхода данных. Еще раз, пик по ставке был достигнут на момент выхода данных по NFP, в прошлый четверг, доходность снизилась, в то время как ожидания по ставе Fed Funds в настоящее время почти откатились туда, где они были накануне NFP. Мы даже не можем связать это с ростом напряженности на Ближнем Востоке, так как Brent  сегодня утром вернулся к уровням, около которых в последний раз он был около месяца назад.

• В противовес этой информации, колебания валютных курсов были на удивление «бесшумными». Доллар открылся сегодня утром в Европейской сессии с незначительным изменением по отношению к большинству своих коллег G10. Зато особенно сильным он оказался только против Норвежской кроны, в то время как слабее против Новозеландского доллара, JPY и AUD. NZD, возможно, набирает импульс после вчерашнего скромного апгрейда прогноза Fitch, в то время как USD / JPY обычно движется ниже, когда акции падают. AUD и NZD могут извлечь преимущества из относительно приглушенных данных из Китая по инфляции (2,3% в июне, по сравнению с 2,5% в мае), что позволит властям продолжать стимулирование, не опасаясь перегрева экономики.

• Сегодня: В центре внимания сегодня будет публикация протокола заседания FOMC 17-18 июня. Рынок, скорее всего, будет ожидать признаков, когда члены Комитета озвучат, когда будет уместно начать повышать ставки. Мы также надеемся получить некоторое представление о FOMC и его ястребиному прогнозу по ставке. Ожидания были немного охлаждены после комментариев президента ФРС Миннеаполиса -  Кочерлакоты, который сказал, что ожидает, что инфляция «ослабится к концу года» и что инфляция в США может сократиться ниже целевой отметки ФРС в 2% до 2018 года. Кочерлакота известен, как одни из самых голубиных сторонников на заседании FOMC, так что его слова должны быть приняты в качестве крайности, и ни в коем случае не отображает мнение большинства в Комитете. Между тем, Президент ФРС - Ричмонд Лэкер заявил, что ожидает продолжения роста нынешними темпами и что рост более чем на 3% является "маловероятным." Если комментарии продолжат выходить голубиными, это будет отражаться на продолжении ослабления USD. С другой стороны, нельзя исключать неожиданных сюрпризов, и сейчас складывается впечатление, что рынок наполнен более голубями, чем ястребами с агрессивным настроем. Мы получим дополнительные разъяснения на следующей неделе, когда Председатель ФРС Джанет Йеллен выступит с отчетом о денежно-кредитной политике на Конгрессе (в Сенате во вторник и в Белом Доме в среду).

• Во время Европейской торговой сессии, единственный интересный показатель -  уровень безработицы в Швеции за июнь от государственной службы занятости, или PES. В Швеции существуют два различных расчета для отображения уровня безработицы.

• Также выходят данные по ипотечным заявкам от МВА за неделю, завершившуюся 4-ого июля и, как обычно, нет никаких прогнозов.

• Выходят данные по новому жилью в Канаде за июнь.

• У нас есть четыре выступающих в среду. Президент ЕЦБ Марио Драги, а также два других Исполнительных члена - Бенуа Керре и Питер Прат. По слухам, Немат Шафик планируют назначить заместителем главы Банка Англии, отвечающего за рынки и банковскую деятельность.

 

Пара EUR / USD продолжает отскок

• Пара EUR / USD торговалась несколько выше, но осталась во влиянии скользящей средней 50-периода. Возможность для более низкого максимума по-прежнему существует, и я ожидал бы наступления медведей, чтобы снова протестировать отметку 1.3580 (S1) в ближайшее время. Падение ниже этого барьера может сигнализировать о том, что прогресс, отмеченный синей линией поддержки был просто 38.2% откатом за период снижения с 8-го мая по 5 июня, и может проложить путь к ключевой поддержке 1.3500 (S2). Исследования импульса дают противоречивые показания, так как MACD остается выше своей импульсной линии, направленной вверх, в то время как RSI направлена вниз и, кажется, готова снова пересечь отметку ниже 50.

• Поддержка: 1.3580 (S1), 1.3500 (S2), 1.3475 (S3)

• Сопротивление: 1.3690 (R1), 1.3745 (R2), 1.3790 (R3)

 

 

EUR / JPY остается выше верхней границы клина   

• EUR / JPY упала во вторник, пробивая отметку ниже 138,50, и находя поддержку на отметке 138,10 (S1), чуть выше верхней границы формирования нисходящего клина. Хотя я сохраняю нейтральную позицию, так как у нас нет четкой структуры тренда, мы можем увидеть предстоящую восходящую волну. RSI отскочил от 30-уровня, в то время, как MACD показывает признаки дна и, кажется, готов двигаться выше своей сигнальной линии в ближайшее время. Движение цены выше отметки 138,50 (R1) подтвердило бы отскок от 138,10 (S1), и может стать ориентиром на отметку 139.35 (R2).

• Поддержка: 138,10 (S1), 137.70 (S2), 136.75 (S3)

• Сопротивление: 138.50 (R1), 139.35 (R2), 140.00 (R3)

GBP / USD находит поддержку на отметке 1,7100

• GBP / USD продолжил движение снижением во вторник, но нашел сильную поддержку на отметке 1,7100 (S1). Я бы ожидал флета сейчас, так как пара торговалась между поддержкой и сопротивлением 1,7175 (R1) с 30 июня. Движение выше 1,7175 (R1) подтвердит предстоящий более высокий максимум, и сигнализирует о продолжении восходящего тренда, в то время как падение ниже 1.7100 (S1)  может спровоцировать дальнейшую коррекцию после картины, выявленной на дневном графике. В более широкой картине, 80-дневная экспоненциальная средняя скользящая обеспечивает надежную поддержку минимумам ценового действия, сохраняя долгосрочный путь наверх. В результате, я хотел бы рассмотреть любые снижения, как коррекционные фазы долгосрочного восходящего тренда.

• Поддержка: 1,7100 (S1), 1,7060 (S2), 1.7000 (S3)

• Сопротивление: 1,7175 (R1), 1,7200 (R2), 1.7300 (R3)

Золото находит сопротивление на отметке 1325

Золото продолжает отскок после поддержки чуть выше отметки 1310 (S1), но наступление было остановлено препятствием на отметке 1325 (R1). Хотя драгоценный металл торгуется выше синей линии восходящего тренда, сохраняя общую техническую картину положительной, я придерживаюсь нейтральной позиции, так как только четкое движение выше отметки 1332 (R2) подтвердит предстоящие более высоки максимумы и сигнализирует о продолжении восходящего тренда. Индикатор MACD получил положительный сигнал и пробил синюю понижательную линию сопротивления, в то время как RSI вернулся выше 50 и, кажется, готов пробить свою собственную линию нисходящего тренда. Это усиливает аргументы в пользу дальнейшего продвижения. С другой стороны, только решительный шаг ниже линии тренда и поддержки на отметке 1305 (S2), может сделать краткосрочный прогноз негативным, на мой взгляд.

• Поддержка: 1310 (S1), 1305 (S2), 1285 (S3)

• сопротивление: 1325 (R1), 1332 (R2), 1342 (R3) 

WTI достигает поддержки на отметке 103,05

WTI продолжала двигаться ниже, чтобы найти поддержку на отметке 103,05 (S1), который совпадает с 50% откатом за период  с 1 мая по 23 июня. Решающий шаг ниже этого препятствия может спровоцировать дальнейшее медвежьи расширения, может быть, к следующей поддержке на отметке 101,85 (S2), недалеко от 61.8% отката. Пока WTI пробивает более низкие максимумы и более низкие минимумы в рамках нисходящего наклонного канала,краткосрочный прогноз остается в сторону снижения. Тем не менее, имея в виду, что RSI  выше после поддержки на 30-м уровне, в то время как сформировалась положительная дивергенция между MACD и ценовым действием, я все еще не могу исключить вероятности роста коррекционной волны в нисходящем канале.

• Поддержка: 103.05 (S1), 101.85 (S2), 100.80 (S3)

• Сопротивление: 104.60 (R1), 106.05 (R2), 107.30 (R3)

Юлия
Аватар пользователя Юлия

10 июля 2014

The Big Picture

Протокол заседания FOMC рынок воспринял как «голубиный». Я был неправ о предстоящей публикации протокола FOMC: на самом деле он представил более голубиный тон, чем ожидалось. В результате, ожидания по фьючерсам Федерального Фонда на 2017 год упали почти на 6 б.п. в то время как доходность облигаций скромно снизилась (с 3 б.п. за 2 года на почти 1 б.п. за 10 лет).

• С одной стороны, члены FOMC согласились свернуть программу количественного смягчения по покупке облигаций в октябре, как многие ожидали. С другой стороны, было некоторое техническое обсуждение того, как они будут управлять денежными рынками, поскольку они предприняли движение к либерализации процентных ставок. Не вдаваясь в подробности, это означает, что фактическая учетная ставка Федеральных Фондов (и, следовательно, ставки денежного рынка), будут иметь возможность торговаться ниже целевой учетной ставки Федеральных Фондов, по крайней мере, пока они не начнут поднимать ставку, и, возможно, даже после этого, это означает, что фактическая учетная ставка вряд ли вырастет, по крайней мере, в ближайший год. Кроме того, "многие участники" также согласны отложить окончание сроков реинвестирования по погашению ипотечных ценых бумаг до тех пор, пока они не начали повышать ставки, хотя это противоречит тому, что было заявлено FOMC о своих принципах действия стратегии в июне 2011 года. Обе эти меры рассматриваются как относительно голубиные, которые были одной из причин снижения процентных ставок.

• Еще одним сюрпризом для рынков была крайняя заинтересованность FOMC о том, что инфляция оставалась на слишком низком уровне, даже в тот момент, когда основная PCE инфляция ускорилась выше  2%-ого целевого уровня  (2,1% в годовом исчислении за последние три месяца). Их акцент на рисках слишком низкой инфляции проходит долгий путь к объяснению, почему Председатель ФРС Джанет Йеллен рассмотрела недавнее повышение инфляции как "шум". Очевидно, эти слова исходили не от нее самой.

• Это правда, что существуют разногласия среди членов FOMC. Что касается инфляции, "некоторые другие ожидают более быстрого ускорения инфляции, или видят повышение риска инфляционных ожиданий, потому что они ожидали более быстрого экономического спада". Были также разногласия по ситуации с занятостью. "Многие рассудили, что спад остается на высоком уровне" - сообщается в протоколе, но "несколько участников отметили, что оба - долго- и краткосрочный уровни безработицы, которые включают косвенно учтенных работников, сократились". Это расхождение во взглядах является одной из причин, почему чиновники сохраняют предосторожность относительно чрезвычайно низкой волатильности и подразумеваемой волатильности на рынках. То, что они говорят по сути, так это то,  что сам FOMC неопределилися с тем, что произойдет, так что это неудивительно, что рынки так уверены. Я ожидаю, со временем, это расхождение будет становиться все более и более острым и более отчетливым, как обе стороны озвучили свои точки зрения публично во время выступлений и интервью. Это может способствовать некоторому повышению волатильности.

Последствия для доллара - маловероятно, что он получит большую поддержку от FOMC, по крайней мере, не сразу. Мы сможем больше узнать после того, как Йеллен сделает заявление в Конгрессе на следующей неделе. В конечном счете, FOMC на самом деле действительно знает не больше других о том, что происходит, чем рынок. Все зависит от данных.

• Между тем, члены ЕЦБ не проявляют особого беспокойства по поводу сильного курса евро. Исполнительный Член Совета ЕЦБ Бенуа Керре вчера заявил, что сильный евро – не самая серьезная проблема, с которой придется столкнуться Еврозоне, в то время как Управляющий член Совета Люк Коэн заявил в интервью, что евро не настолько сильный (он напомнил нам, что он был почти 1.60 до финансового кризиса), и заявил, что ЕЦБ не должен выходить за рамки своего мандата, чтобы влиять на обменный курс. Таким образом, похоже, пара EUR / USD застряла в зоне ее действия до тех пор, пока что-то не произойдет, чтобы подтолкнуть его. Это что-то, вероятно, будет корректировкой политики ФРС (в конечном итоге), на мой взгляд.

• Надежды на быстрое восстановление Японской экономики после повышения налога на потребление в Апреле, получили удар сегодня после того, как заказы на машины в Японии испытали рекордное падение в мае, подразумевая, что компании по-прежнему остерегаются инвестиций. Японские акции снизились лишь незначительно (-0,4%) и USD / JPY незначительно упала, в то время как EUR / JPY выросла. Такие новости, как эти - это одна из причин, по которой, как я ожидаю, Банк Японии увеличит свою программу количественного смягчения уже в этом году, хотя пара USD / JPY может двигаться ниже до этого момента, посольку реальные процентные ставки снижаются в  США.

Сегодня пройдет заседания комитета по монетарной политики Банка Англии. Банк Англии вряд ли изменит политику, и влияние на рынок, как обычно, должно быть минимальным. В прошлом месяце фунт вырос приблизительно на 15 пипсов после выхода, но вернулся в отвоеванную зону в течение ближайших минут. Однкао, протокол заседания, который будет опубликован 23 июля, должен оказаться интересным.

 • Что касается показателей, промышленное производство Франции, по прогнозам, покажет замедление за мае, а производство за тот же месяц, как ожидается, остается в неизменном в темпе с апреля.

• У нас есть несколько ИПЦ в четверг. ИПЦ Франции за июнь, как ожидается, останется неизменным, в то время как индекс потребительских цен Швеции за тот же месяц, как ожидается, вырастет до 0,0% в годовом исчислении, отскока от дефляции в -0.2%. ИПЦ  и основной ИПЦ Норвегии за июнь, согласно прогнозам, ускорятся. Это может поддержать Норвежскую крону, так как Норвегия – одна из немногих Европейских стран, где центральный банк не сталкивается с уровнем ниже целевого показателя инфляции.

• В США, первичные заявки по безработице за неделю, закончившуюся 5 июля ожидаются без изменений на уровне 315K. Это выведет 4 недельную скользящую среднюю к 314K, немного изменившись от количества 315K ранее.

• Индекс цен на жилье в мае по Канаде, как ожидается, увеличится теми же темпами, как и в апреле.

• В четверг ожидается 4 выступления:  нас есть два выступающих от ФРС – Президент ФРС Канзас-Сити Эстер Джордж и вице-председатель ФРС Стэнли Фишер. Это будет первое публичное выступление для Фишера, так как он присоединился к ФРС в прошлом месяце. Он будет отвечать на вопросы, так что могут быть некоторые интересные замечания. Также выступают Управляющий член Совета ЕЦБ - Эвальд Новотны и главный руководитель надзорного органа Банка Англии Андрей Бэйлет.

Пара EUR / USD торгуется выше после публикации протокола FOMC  

• Пара EUR / USD продолжила восходящее движение в среду, после того, как протокол последнего заседания FOMC показал, что руководители ФРС по-прежнему озабочены слишком низкой инфляцией, в то время как ЕЦБ не беспокоит слишком высокий евро. Я хотел бы занять нейтральное положение на данный момент, так как пара торгуется выше скользящих средних, а это значит, что она может протестировать 38,2% откат за период с 8-го мая по 5 июня снижением на отметку 1,3685 (R1). Наши исследования импульса поддерживают это предположение, так как MACD, уже выше своей сигнальной линии, и вступил в позитивную зону, в то время как RSI вернулся выше 50, подтверждая вчерашний бычий импульс.

• Поддержка: 1.3580 (S1), 1.3500 (S2), 1.3475 (S3)

• Сопротивление: 1.3690 (R1), 1.3745 (R2), 1.3790 (R3)

 

USD / JPY снижается после нахождения сопротивления на отметке 101,85 

USD / JPY переместилась ниже после нахождения сопротивления на отметке 101,85 (R1), что несколько ниже скользящей средней 200-периода. На момент написания статьи, пара направлялась  к отметке поддержки 101,45 (S1), где четкое падение может дать направление к поддержке на отметке 101,22 (S2). Индикатор MACD остается ниже обоих его нулевых и сигнальных линий, в то время как RSI переехал ниже после удара о 50-й уровень, сохраняя импульс в сторону снижения. Пока держится сопротивление на отметке 101,85 (R1), краткосрочный прогноз остается умеренным в сторону ухудшения. Тем не менее, по большому счету, в более долгосрочной перспективе пара USD / JPY остается в боковом тренде, так как мы не можем определить его четкую структуру.

• Поддержка: 101.45 (S1), 101.22 (S2), 100.80 (S3)

• Сопротивление: 101.85 (R1), 102.25 (R2), 102.65 (R3)

 

EUR / GBP достигает сопротивления на отметке 0,7960

EUR / GBP продолжил двигаться выше, подтверждая образование свечи «бычье поглощение», определенной на дневном графике и отмеченной положительной дивергенцией между исследованиями импульса и ценового действия. Наступление было остановлено сопротивлением на отметке 0,7960 (R1) и скользящей средней 50-периода, где явное пробитие может спровоцировать расширения, направленные на 0,8030 (R2). На 4-х часовом графике RSI выше 50, в то время как MACD вступил в свою бычью зону, сохраняя сценарий для дальнейшего роста. Тем не менее, до тех пор, пока пара формирует более низкие максимумы и более низкие минимумы ниже синей линии нисходящего тренда, проведенной от 11 апреля, я вижу общий прогноз в сторону снижения и любые дальнейшие достижения – как новые возможности на продажу.

• Поддержка: 0,7915 (S1), 0,7830 (S2), 0.7760 (S3)

• Сопротивление: 0.7960 (R1), 0,8030 (R2), 0,8080 (R3) 

Золото вблизи максимумов 1332

Золото продолжило движение в среду, пробив отметку 1325 и достигнув сопротивления 1332 (R1). Пока драгоценный металл торгуется выше синей линии восходящего тренда, проведенной от 5 июня, общая техническая картина остается позитивной. Четкое движение выше 1332 (R1) подтвердит предстоящие более высокие уровни и может подтолкнуть волну в сторону отметки 1342 (R2). Индикатор MACD продолжил восходящее движение после получения положительного знака и прорыва его синей понижательной линии сопротивления, в то время как RSI удалось продвинуться выше собственной линии нисходящего тренда. Это подтверждает вчерашнюю позитивную динамику и увеличивает направление для дальнейшего роста.

• Поддержка: 1325 (S1), 1310 (S2), 1305 (S3)

• сопротивление: 1332 (R1), 1342 (R2), 1355 (R3)

 

WTI падает ниже 103,05

WTI упала вчера ниже отметки 103,05, от 50%-ого восстановления за период с 1 мая по 23 июня, и достигнув 101,70 (S1), немного ниже 61.8% отката от вышеупомянутой тенденции к повышению. Цена упала ниже нижней границы фиолетового нисходящего канала, и это, вместе с изучением импульса, обозначает ускорение медвежьего импульса. MACD, находясь в пределах своей отрицательной территории, упал ниже своей сигнальной линии и направлен вниз. Я хотел бы игнорировать RSI  в перепроданной зоне, так как он также указывает вниз и может оставаться в пределах своей крайней зоны в течение длительного периода времени. Пока ценовая структура показывает более низкие максимумы и более низкие минимумы, я вижу негативную краткосрочную картину, и четкий уход ниже отметки 101,70 (S1) может быть ориентирован на 76,4%-ое восстановление за период с 1 мая по  23 июня, на отметку 100,80 (S2 ).

• Поддержка: 101,70 (S1), 100.80 (S2), 98.75 (S3)

• Сопротивление: 103.05 (R1), 104.60 (R2), 106.05 (R3)