Пробой. Виды пробоя

Большую часть времени рынок находится в каком-то боковом диапазоне, или в канале. Однако периодически цена выходит за рамки уровней, формируя пробой.

В момент, когда вы видите, что цена пробивает уровень, возможно два варианта развития событий: формирование истинного пробоя и переход цены в новый диапазон, или формирование ложного пробоя и возвращение цены в коридор, где она была до этого.

Трейдеру важно научиться отличать формирование истинного и ложного пробоя и читать сигналы на вход в рынок, которые даются этими пробоями.

Истинный пробой

Итак, начнем с истинного пробоя и того, как его можно идентифицировать в момент формирования. Истинный пробой - это когда после пробития уровня цена переходит в новый диапазон.

Предположим, что инструмент, например, валютная пара, торгуется в боковом коридоре между двумя горизонтальными уровнями. Подойдя к линии поддержки коридора цена пробивает ее, и свеча закрывается ниже уровня. Если пробой истинный, то, как правило, цена уйдет еще ниже, потом вернется к уровню и, отскочив от него, как от сопротивления, продолжит движение вниз. Это классический (и идеальный) вариант истинного пробоя.

Как торговать в таком случае? Если вы заметили, что цена пробила уровень, а потом откатила к нему, после чего продолжила движение в сторону пробоя, можно открывать сделку в сторону пробоя с целью у следующего технического уровня. При этом стоп-лосс необходимо вынести за уровень, или за откат, если он выходил за пределы уровня.


Истинный пробой


Случается, что после пробоя уровня под ним вместо отката формируется проторговка, что также в большинстве случаев служит признаком истинного пробоя. После окончания проторговки также можно открывать сделку в сторону пробоя.

Также при сильном движении на рынке очень часто возникают истинные пробои, которые происходят без откатов. Как правило, уровень пробивается одной свечой, которая может закрыться далеко от пробитого уровня, а следующей движение продолжится в сторону пробоя.

Торговать такие пробои сложно и рискованно, так как непонятно, насколько продолжительным будет движение в направлении пробоя, не развернется ли цена, формируя ложный пробой, а также сложно соблюсти правильное соотношение стоп-лосса и тейк-профита в таких сделках.

Потому, когда ситуация не ясна, или вы видите, что открытая сделка будет «в догонку», к тому же, манименеджмент в предполагаемой сделке не соблюдается, такой случай лучше переждать вне рынка, дождавшись хорошей точки входа.

Вот пример истинного пробоя с откатом:

Пример истинного пробоя

Ложный пробой

При формировании ложного пробоя происходит выход за уровень поддержки или сопротивления, однако потом цена возвращается в диапазон. Стоит отметить, что отскок от уровня встречается чаще, чем пробой. Эту статистику подтверждает еще и тот факт, что существует много случаев ложных пробоев.

Вариант первый

Часто ложный пробой происходит двумя свечами. Например, цена пробивает уровень поддержки одной свечой, которая закрывается ниже горизонтали. Вторая свеча открывается ниже, однако закрывается выше пробитого уровня. После этого, как правило, цена возвращается в диапазон, в котором торговалась до этого. В таком случае, можно открывать сделку от уровня в рамках диапазона, в котором торговался инструмент. Такие ложные пробои двумя свечами могут быть сборами стопов крупным игроком, если при этом еще и повышается объем торгов.

Если есть участник рынка, который хочет зайти большим объемом, например, на покупку от горизонтального уровня поддержки, чтобы получить этот большой объем по лучшей цене, он набирает позицию, начиная ниже уровня, где стоят стоп-лоссы (ордера на принудительную продажу) участников, открывших покупки ранее. Обычно в такой ситуации после ложного пробоя следует сильное движение обратно в актуальный ранее диапазоне. Потому, в описанной выше ситуации, можно покупать от уровня поддержки, вынося стоп-лосс за уровень ложного пробоя.

Вариант второй

Второй вариант ложного пробоя, который может также свидетельствовать о сборе стопов - это пробитие одной свечой. Потому важно никогда не анализировать не закрывшуюся свечу. Если свеча пробила уровень поддержки, но закрылась выше уровня, сформировав на графике картинку прокола тенью, важно обращать внимание на то, как ведут себя следующие свечи.

Если прокол тенью произошел на повышенном объеме, а следующие свечи открываются выше уровня, возможно движение в противоположную от пробоя сторону. Поэтому, если проколота поддержка, можно заходить на покупку от нее, а стоп-лосс выносить за тень пробоя.

Вариант третий

Третий вариант ложного пробоя происходит тогда, когда цена вышла за технический уровень, немного отошла в сторону пробоя, затем вернулась к горизонтали, но не сформировала от нее отскок, а опять пробила этот уровень и ушла в диапазон, в котором торговалась раньше.

Этот случай, за исключением последней фазы движения цены, очень похож на формирование истинного пробоя, потому, чтобы не перепутать истинный и ложный пробой, важно не спешить с входом в сделку при откате к уровню, а дождаться либо движения в сторону пробития, либо возвращения в диапазон, после чего открывать соответствующие сделки.

Чтобы различать истинный и ложный пробой на этапе формирования, важно также хорошо изучить инструмент, который торгуете, и на истории увидеть, как чаще всего он ведет себя на ложных пробоях и как формирует истинные. Обратите внимание на то, какие свечные формации отрисовываются при этом на графике.

 

 

Вот примеры ложных пробоев на графике:

Пример ложного пробоя

Итак, подведем итог, как идентифицировать истинный/ложный пробой в моменте и составим краткий чек-лист для торговли.

1. Определите технические уровни.

2. Если видите, что цена пробивает уровень (например, поддержки) одной свечей, дождитесь ее закрытия. Пока рано делать вывод. Если свеча закрылась выше пробитого уровня, и на графике остался след в виде прокола тенью, обратите внимание на объем торгов. Если на пробивающей свече был повышенный объем торгов, может иметь место сбор стопов, свидетельствующий о наборе позиции крупным игроком в сторону, противоположную пробою.

Если следующая свеча/свечи открывается и закрывается в рамках диапазона, который предыдущая свеча пыталась пробить, то можно открывать сделку в сторону диапазона. Если пробивалась поддержка - то на покупку, если сопротивление - то на продажу.

3. Если свеча пробила уровень (например, поддержки), и закрылась ниже него, а следующая открылась ниже уровня, а закрылась выше, и все это произошло на повышенном объеме, то это может быть признаком ложного пробоя, и вероятно продолжение движения в рамках существующего диапазона. Следите за последующими свечами и, если они открываются и закрываются в противоположную от ложного пробоя сторону, открывайте сделку в этом направлении.

4. Если цена пробила уровень (например, поддержки), ушла ниже, после чего вернулась к пробитому уровню, не спешите, так как возможно два варианта развития событий:

  • цена, при подходе к пробитому уровню, делает откат в сторону пробоя - пробой истинный, открываем сделку в сторону пробоя.
  • цена, при подходе к пробитому уровню, пробивает его еще раз в обратном направлении и возвращается в диапазон, в котором торговалась раньше - пробой ложный, можно открывать сделку после завершения ложного пробоя и возвращения в диапазон от пробитого уровня.

5. Если цена пробивает уровень и идет дальше без откатов - входить рискованно, лучше такую сделку пропустить.

267