banner-icon

Вступай в Telegram-чат трейдеров.

Инсайты от РЕАЛЬНЫХ ТРЕЙДЕРОВ в живом чате 24/7, видео уроки, разбор сделок и т.д..

Войти

Теория Доу: принципы применения и практика на рынке Форекс

Американский экономист Чарльз Доу, живший в 1851-1902 годах, считается отцом технического анализа. Также в честь него был назван старейший индекс американской экономики Dow Jones Industrial Average, рассчитываемый на основе цен акций 30 компаний преимущественно из промышленного сектора.

Правила современного технического анализа базируются на основании сформулированных Доу постулатов, которые мы рассмотрим в этом посте.

Торговые стратегии: торговля по приницпу Доу

Цена учитывает все

Чарльз Доу считал, что цена на рынке на данный момент является отражением настроения его участников, показывает распределение баланса между спросом и предложением, в нее уже включены влияния фундаментальных факторов, а также ожидания участников рынка и их соответствия реальности.

Это ключевое правило, на основании которого базируется применение технического анализа: ценовых значений достаточно для того, чтобы сделать вывод о состоянии рынка и составить прогноз.

Фундаментальный анализ позволяет определить предпосылки для изменения цены в том или ином направлении в будущем, однако только с помощью технического анализа можно определить глубину этих изменений, которые найдут свое отражение в цене.

Цены следуют тенденциям (трендам)

А это значит, что большую часть времени рынок находится в каком-то тренде, и Чарльз Доу выделял три типа тенденций:

  • Первичные или долгосрочные тренды, которые формируются и работают годами.
  • Вторичные или среднесрочные тренды, продолжительность жизни которых измеряется неделями и месяцами.
  • Краткосрочные тенденции, в которых цена может находиться от нескольких дней до нескольких недель.

Применение этой торговой стратегии говорит о необходимости проведения комплексного технического анализа цены, от старшего таймфрейма к младшему.

Для этого первичное определение долгосрочных трендов и технических уровней необходимо проводить на месячном таймфрейме, затем спускаться на дневной – для определения среднесрочных, заканчивая анализом часовых графиков для того, чтобы понять, какие краткосрочные тенденции сформировались в рамках нескольких дней или недель.

При этом важно понимать, что чем на более старшем таймфрейме сформирован уровень поддержки или сопротивления, тем сложнее цене будет его пробить, и тем более вероятным будет отскок от него. Таким образом, уровни на более старших таймфреймах являются более приоритетными для анализа цены и в применении торговых стратегий.

Также на основании теории Доу тренды формируются по двум точкам, через которые можно провести прямую, и точки, определяющей ширину тренда; по таким точкам строятся уровни поддержки и сопротивления.

В рамках тренда происходит тестирование уровней поддержки и сопротивления

На основе этого постулата строится торговая стратегия от этих уровней на пробой и на отскок. Тренды делятся на три вида.

Восходящий тренд

О восходящей тенденции цены свидетельствует появление на графике последовательно повышающихся минимумов, по первым двум из которых проводится линия поддержки. Ширина тренда определяется по точке максимума между ними.

В восходящем тренде наиболее важным является уровень поддержки, который называется линией тренда, и большинство позиций открываются от него. Уровень сопротивления, регламентирующий ширину канала, может переноситься выше и называется линией канала.

При наличии восходящей тенденции на графике применяется стратегия торговли в нем, основанная на отскоках от уровня сопротивления вверх, а также торговля на пробой уровней.

Нисходящий тренд

Нисходящая тенденция на рынке обнаруживается появлением на графике последовательно снижающихся локальных максимумов, по которым проводится линия сопротивления, являющаяся ключевой линией тренда. От нее происходит торговля на отскок вниз, а также на пробой вверх.

Ширина тренда определяется минимумом между каналообразующими максимумами, и по этой точке проводится линия канала, которая может перемещаться ниже при его расширении. Возле поддержки происходит фиксация прибыли по открытым сделкам.

Боковой тренд

Формирование бокового коридора на графике идентифицируется по расположению локальных максимумов на одном горизонтальном уровне и локальных минимумов на другом локальном уровне, в рамках которых происходит движение в боковом канале.

Верхний уровень служит сопротивлением, и от него открываются продажи на отскок, а нижний уровень служит поддержкой, от которой будут актуальными покупки с целью фиксации прибыли у линии сопротивления.

Таким образом, в боковом тренде можно открывать сделки в обе стороны. При этом и поддержка, и сопротивление могут торговаться на пробой.

 

 

Тренд скорее продолжится, чем изменится

Стоит отметить, что Доу считал, что тренд скорее продолжится, чем изменится, однако прежде подаст сигналы разворота. Согласно этому принципу, после формирования тренда по трем точкам ближайшие касания линии тренда стоит торговать на отскок, так как тенденция вначале достаточно сильна, однако чем дольше она длится, тем больше вероятность разворота, что требует готовности к торговле на пробой.

Таким образом, чем дальше от начала тенденции (выше по порядку) формируется точка касания трендовой линии, тем она слабее: третья является наиболее сильной, пятая и шестая могут стать точками пробоя. Сигналом разворота является формирование разворотных фигур, таких как «голова и плечи», «двойное (тройное) дно» и «двойная (тройная) вершина». Их появление является сигналом для готовности к пробою.

Чем дольше длилась тенденция, тем глубже будет разворот после ее смены

При долгосрочных трендах после разворота наблюдается формирование тенденции с противоположным направлением, и чем дольше длился первый тренд, тем дольше будет длиться противоположно направленный.

Формирование бокового тренда

Формирование бокового тренда на рынке свидетельствует о наборе позиций крупными игроками или о перераспределении сил на рынке. Если цена какое-то время движется в боковом диапазоне, это говорит о том, что крупный игрок набирает позицию в определенном направлении, после чего на повышенном объеме произойдет выход за пределы боковика в направлении позиции участника с большим капиталом.

Или же после фиксации сделок на окончании тенденции может формироваться боковик, свидетельствующий о перераспределении сил между покупателями и продавцами. Дальнейшее направление цены будет зависеть от того, на чьей стороне окажется преимущество. Если у быков сил будет больше, повышенный спрос с их стороны спровоцирует рост. А преимущество на стороне медведей приведет к повышению предложения и к активизации продаж, толкающих цену вниз.

Пробой тренда или его ослабление

Пробой тренда или его ослабление должны подтверждаться изменением объемов торгов. Выход цены за пределы тренда происходит на повышенном объеме покупок (при пробое вверх) или продаж (при пробое вниз). А когда силы господствующей группы участников рынка истощаются, а их конкуренты еще не перехватили инициативу, наблюдается снижение объема торгов, которое, по сути, и является причиной затухания тенденции.

Отсюда следует вывод: если заметили пробой уровня на повышенном объеме – высока вероятность разворота, если же пробой происходит на невысоком объеме – он может быть ложным. Также при затухании объемов длительной тенденции можно готовиться к развороту, а открывать сделки в направлении тренда становится рискованным.

История повторяется

Это значит, что сформированные рынком уровни поддержки и сопротивления имеют силу влияния на цену. Чем больше раз в истории уровень останавливал цену, тем он сильнее, а пробить его будет сложнее, соответственно – в приоритете будет торговля на пробой.

83

Комментарии

Аватар пользователя Анастасия Пастух

как раз эту теорию я и применяю в своей торговой системе

Аватар пользователя Елена Морозова

орговых стратегий на рынке так много , но своей не изменяю

Аватар пользователя Дмитрий Юхимец

Спасибо за полезную статью. Теория Доу,- ценная наработка, ее стоить применять при ведении торговли на финансовых рынкахю