Торговля на новостях

Цена активов на финансовых рынках изменяется под воздействием смещения баланса спроса и предложения в одну из сторон. Одним из драйверов, вызывающих смену цены, являются новости.

В этом посте мы рассмотрим механизм изменения цены во время выхода новостей, а также торговую тактику, позволяющую заработать на этом движении.

Рассмотрим тему на примере инструментов валютного рынка Forex и наиболее популярных сырьевых активов, таких как нефть и золото. Новости бывают двух видов: ожидаемые и неожиданные. К ожидаемым относятся:

  • заседание центральных банков;
  • встречи ОПЕК;
  • выступления влиятельных лиц (глав центробанков, членов комитетов по монетарной политике, президентов стран и прочих политических деятелей, чья риторика имеет влияние на экономическую сферу);
  • выход макроэкономических показателей государств. Как правило, эти события планируются заранее и указываются в экономическом календаре с датой и временем, когда эта новость должна произойти. Неожиданными новостями, в свою очередь, являются незапланированные события, как политические, так и экономические, а также различные форс-мажоры.

Торговать во время выхода неожиданных экономических новостей сложно, так как подобные события случаются без предупреждения, к тому же некоторые из них имеют ограниченное во времени влияние на рынок. В таких случаях результатом будет резкий и, возможно, краткосрочный скачок цены - пока трейдер поймет, что произошло, реакция рынка себя исчерпает.

Торговля на Форекс на новостях

Однако бывают и такие неожиданные события, влияние которых имеет большую продолжительность. Например, осенью в США прошли три масштабных урагана, парализовавших нефтедобычу и нанеся урон добывающим компаниям.

В результате нефтяные котировки оставались под давлением на протяжении всего времени действия катаклизмов и после, до тех пор, пока не удалось восстановить буровые и прежний объем перекачиваемого черного золота. В результате на протяжение нескольких дней можно было торговать на понижение нефти, даже если об ураганах вы узнали не в первый день.

Вторым примером из недавних может служить неожиданное заявление Стивена Мнучина, секретаря Казначейства США, на форуме в Давосе о том, что слабый доллар полезен США в сфере торговли. Заявление чиновника вызвало некоторое недоумение монетарных чиновников развитых государств, а участники рынка расценили это как ход в валютной войне. В результате доллар США упал в моменте и снижался на протяжение нескольких часов после выступления Мнучина, что позволило сутки торговать против доллара США.

В случае с неожиданными новостями, имеющими продолжительное влияние на рынок, актуальным будет вхождение в сделку в направлении новости. К ожидаемым новостям, влияющим на динамику активов на валютном рынке Forex, относятся события, занесенные в экономический календарь. Как правило, это выход макроэкономических показателей, заседания регуляторов и выступления монетарных чиновников стран.

Однако, из влияние на изменение цены неравнозначно и зависит от степени важности. В каждом экономическом календаре есть три степени важности. Важные - обозначенные тремя маркерами - события, которые приводят к повышенной волатильности в момент выхода. События умеренной степени важности обозначены двумя маркерами и способствуют сдержанному повышению волатильности.

События же, обозначенные одним маркером имеют низкую степень важности и практически не влияют на цену. Применять тактики торговли на изменении цены в момент выхода ожидаемых новостей стоит преимущественно во время событий с высокой степенью важности, так как значительные движения наблюдаются именно на них.

 

 

Прежде, чем мы перейдем к описанию торговой тактики, необходимо рассмотреть, что двигает цену и от чего зависит, повысится ли волатильность в момент выхода. Известно, что рынком движут ожидания. Каждый трейдер, даже начинающий, слышал правило «покупай на слухах - продавай на фактах». Вот пример, как это происходит.

Центральный банк, например, Федеральная резервная система (ФРС) США анонсировала повышение процентной ставки. Аналитики ведущих рейтинговых агентств Bloomberg и Reuters, составляющие консенсус-прогнозы, пришли к мнению, что высока вероятность этого повышения через месяц.

Участники рынка понимают, что если ставка будет повышена, значит стоимость денег в США вырастет, следовательно, доллар будет дороже и надо его покупать. На ожиданиях повышения ставки рефинансирования американская валюта начинает расти, и происходит это вплоть до заседания ФРС, на котором само повышение происходит. Дальнейшее поведение цены зависит от риторики главы центробанка и Комитета по открытым рынкам FOMC.

В случае, если их заявления не будут содержать новых оптимистичных прогнозов, свидетельствующих о росте экономики, участники рынка поймут, что драйверов для дальнейшего роста цены нет, и потому надо фиксировать свою прибыль. Трейдеры закрывают покупки, в результате чего цена падает в момент выхода данных о повышении ставки

Реакция рынка на выход макроэкономических показателей происходит по такому же принципу, только в более сжатый срок. При этом потенциал и направление движения происходит в момент выхода фактических данных в случае их отклонения от консенсус-прогноза, указанного в экономическом календаре.

Рассмотрим это на примере наиболее популярной и волатильной новости на валютном рынке Forex - Nonfarm Payrolls (отчет о количестве созданных новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США за прошедший месяц). Публикуется этот показатель каждую первую пятницу месяца в начале американской торговой сессии.

Одновременно с ним выходят данные по безработице в США и другие данные по рынку труда. Причина повышенной волатильности в момент выхода этой новости заключается в том, что никогда эти данные не совпадают с прогнозными значениями и трейдеры готовятся снимать прибыль на движении цены.

Итак, предположим, что согласно консенсус-прогнозу, за прошедший месяц в США было создано 200 тысяч новых рабочих мест, что выше по сравнению с предыдущим периодом. Однако фактические данные выходят на уровне 280 тысяч новых рабочих мест, что превышает ожидания. В этом случае доллар США резко растет.

Направление движения цены в момент выхода новости зависит от того, будут фактические показатели отличаться от прогноза в большую или в меньшую сторону. В первом случае стоит ожидать повышения цены, во втором - снижения. Потенциал волатильности (на сколько пунктов изменится курс) зависит от разницы в значениях.

Итак, как же торговать на новостях? Вот небольшой чек-лист:

1. Выбирать следует только новости с высокой степенью важности - обозначенные тремя маркерами. В редких случаях - с умеренной степенью важности. На валютном рынке такими новостями являются заседания центральных банков, выход данных по ВВП, инфляции и рынку труда, а также несколько показателей потребительского сектора.

2. За 10-15 минут до выхода новости стоит выставить отложенные ордера на пробой в обе стороны от текущей цены на расстоянии примерно 10-15 пунктов - buy stop и sell stop. Это необходимо потому, что мы не знаем, в какую сторону пойдет цена и как будут отличаться фактические данные от прогноза.

3. Если в момент выхода новости начинается стремительное направленное движение цены, открывается один из ордеров. Второй в этот момент убирается и на его место устанавливается стоп-лосс по открытой сделке.

4. Прибыль можно фиксировать вручную, как только движение цены замедлится. Также можно это сделать с помощью перестановки стоп-лосса в плюс по мере продвижения цены - это позволит взять с рынка максимум. Для этой цели можно использовать трейлинг-стоп (плавающий стоп-лосс, движущийся вслед за ценой). Однако помните, что трейлинг-стоп работает только при открытом и включенном терминале. Потому, закрывая его или выключая компьютер, замените трейлинг на обычный стоп-лосс.

5. Не рекомендуется входить в сделку вручную в момент выхода новости, так как из-за большой волатильности вход в рынок может получиться не по лучшей цене, или произойти проскальзывание.

6. Если после выхода новости не один из ордеров не открылся из-за незначительного движения цены, отменяем оба ордера.

6