banner-icon

Вступай в Telegram-чат трейдеров.

Инсайты от РЕАЛЬНЫХ ТРЕЙДЕРОВ в живом чате 24/7, видео уроки, разбор сделок и т.д..

Войти

Поведение американских трейдеров существенно изменилось – в чем причина

В течение последнего месяца было зафиксировано необычное поведение американских инвесторов во время торгов на фондовой бирже. Крупные банки, хедж-фонды массово открывают длинные позиции на покупку активов, предпочитая их коротким. При этом показатели такого соотношения уже близки к рекордным.

В чем причины таких изменений и чем это обернется, разбираемся ниже.

Что такое длинные и короткие позиции

Для того чтобы вникнуть в суть текущих изменений на фондовом рынке, необходимо разобраться, что же такое длинная и короткая позиции, в чем их отличие и какая из них выгоднее. Эти позиции – стратегия поведения трейдера на рынке, направленная на получение дохода.

Итак, длинная позиция – та, которая направлена на получение дохода от роста котировок. Так, трейдер закупает акции и ожидает пока они вырастут в стоимости. Его доход – разница, между суммой покупки и продажи акций. Такая позиция называется длинной, поскольку трейдер может держать у себя ценные бумаги столько времени, сколько посчитает необходимым для получения прибыли. Даже если в ближайшем будущем подорожания акций не произойдет, он может придержать ценные бумаги у себя на неопределенное время. Такая позиция менее рискованная, ведь у трейдера все равно остается на руках пакет акций, который будет приносить ему дивиденды.

Второй вариант поведения на фондовом рынке – короткая позиция. В этом случае трейдер планирует заработать как раз на падении котировок. Суть заработка – инвестор берет акции у брокера в долг и продает их по текущей цене. Далее он ожидает, когда именно эти ценные бумаги дешевеют и закупает их для возврата брокера.

Разница между суммой, вырученной от продажи акций и той, которая в дальнейшем потрачена на их покупку и является заработком. В этом случае у трейдера нет возможности тянуть с возвратом акций брокеру. Ведь они предоставляются не бесплатно и за время их «держания» придется платить. Это более рискованный метод заработка, так как если ценные бумаги не подешевеют, а, наоборот, вырастут в цене, трейдер потеряет крупную сумму денег.

Обе эти стратегии имеют право на реализацию на фондовом рынке. Выбирать конкретную необходимо исходя из оценки состояния экономики. То есть, если по прогнозам ожидается рост экономики, логичнее совершать длинные позиции.

Тем трейдерам, которые только начинают свой путь на фондовой бирже не рекомендуется совершать короткие позиции. Слишком высокие риски могут привести к тому, что сразу будет потерян весь капитал. В крайнем случае, если новичок на сто процентов уверен в своем прогнозе, он может открыть короткую позицию, но предварительно обязательно установить стоп-лоссы.

Положительные изменения в экономике США

Раз крупные инвестиционные банки Америки массово открывают длинные позиции, значит, они верят в возможность роста экономики. Сейчас короткие позиции занимают всего 1,6% от общего количества сделок. Крайний раз такой показатель был зафиксирован 17 лет назад. И это в условиях мирового кризиса, вызванного пандемией коронавируса.

Американский план спасения

Фондовый рынок: план спасения США

Считается, что такие изменения в поведении инвесторов связаны с пакетом помощи, который предоставил Президент Америки для экономики. Ожидается, что выделенные средства помогут вернуть состояние финансового рынка на докризисный уровень. Речь идет о том, что Джо Байден подписал закон, который получил название «Американский план спасения».

Президент выделил на финансирование этого закона 1,9 млрд долларов, которые будут распределяться следующим образом:

  • практически каждый налогоплательщик получит разовую помощь в размере 1400 долларов США, на что уйдет 400 млрд долларов;
  • 350 млрд долларов будет потрачено на помощь местным властям;
  • дополнительное финансирование вакцинации от коронавируса;
  • расширение налоговых льгот на детей.

Стоит отметить, что аналогов такого закона нет не только в Америке, но и во всем мире. Это действительно серьезное вливание государственных средств в экономику, которое поможет улучшить ход дел. Ожидается, что действительно в ближайшем будущем ценные бумаги крупных компаний взлетят в цене.

Указанный выше закон предусматривает создание для американцев семи миллионов новых рабочих мест. Также безработным предоставлена возможность продлевать свой статус для получения пособия вплоть до конца сентября текущего года. К слову, размер пособия составляет 300 американских долларов в неделю.

По словам администрации Президента, Джо Байден осознает, что выделенная сумма невероятно большая. Однако, по мнению властей, лучше перетерпеть глобальные траты сейчас, чем допустить серьезный экономический кризис.

Часть Конгресса выступала за то, чтобы снизить сумму влияния в экономику страны практически в три раза. По их мнению, эти деньги планируется потратить вовсе не на решение проблем, вызванных пандемией коронавируса. Однако мнение Президента осталось неизменным и на сегодняшний день закон уже вступил в законную силу.

Крах хэдж-фондов

После январского краха некоторых хэдж-фондов, крупные инвесторы самостоятельно формируют правила игры на рынке. Речь идет о том, что в январе текущего года, компания Reddit стала массово выкупать акции корпорации по производству компьютерных игр GameStop. И это при том, что немного ранее, многие хэдж-фонды открыли короткие позиции с этими же акциями.

Искусственно вызванный Reddit спрос на эти ценные бумаги, вынудил инвесторов срочно закрывать короткие позиции, для того чтобы не потерять еще больше. В результате чего, довольно много инвесторов понесли убытки, а некоторые фонды вообще обанкротились.

Компания Reddit сделала это умышленно, для того чтобы «наказать» крупных инвесторов за ведение слишком агрессивной политики на фондовом рынке.

Последствия изменений на фондовом рынке

Фондовый рынок: последствия изменений

Принятие закона и стимулирование экономики США на сумму 1,9 трлн долларов, а также изменения в поведении инвесторов позволят повысить номинальный ВВП до показателя в 11,4% уже до конца этого года. Так считает Дэвид Келли – главный стратег JPMorgan. При том, что до внедрения этого закона, ВВП ожидался на уровне 6,4%. Кроме того, ожидается, что уровень безработицы снизится практически на два процента.

На основании вышеизложенного мировые эксперты прогнозируют стремительный рост экономики США. Вложенная правительством сумма позволит хотя бы частично вернуть покупательскую способность американцам. Соответственно, у производственных компаний также дела пойдут в гору.

Естественно, что после стимуляции экономики, акции американских компаний пойдут вверх. Поэтому большинство крупных инвесторов делают ставку на долгие позиции, ожидая в скором времени получить на этом большой доход. Возможно начинающим трейдерам стоит последовать их примеру и начать приобретение акций американских компаний.

Также те, которые уверены в своих прогнозах, могут попробовать совершать короткие сделки. Это допустимо в тех случаях, когда есть информация о предстоящем удешевлении акций. Например, если сама компания, которая выпустила ценные бумаги анонсирует падение своих доходов или совершает очень рискованные сделки. Также к падению стоимости на акции может привести отсутствие спроса на ценные бумаги.

Для того чтобы не потерять все деньги на коротких позициях, следует обязательно ставить стоп-лоссы. Это сервисы, которые отслеживают состояние баланса клиента. При достижении им минимально допустимого значения, все сделки останавливаются. Это позволит трейдеру не потерять все свои сбережения и не обнулить баланс.

Однако стоит учитывать, что именно короткие позиции позволяют зарабатывать быстро и сразу крупные суммы. Попробуйте создать несколько таких позиций с помощью квалифицированного брокера. В профессиональных конторах вам даже помогут пройти обучение трейдингу и помогут разработать собственную стратегию. Пройдя полный курс, вы сможете самостоятельно делать ставки, оценивать риски, делать прогнозы. Даже имея небольшую сумму сбережений уже сегодня можно начать торговать на фондовой бирже, заручившись поддержкой брокера.

32